2社間ファクタリングとは？仕組みやメリット・デメリットをわかりやすく解説

2社間ファクタリングは、売掛金を現金化することで、中小企業などが迅速に資金調達できる金融サービスです。

銀行融資よりも迅速に資金調達できるため、一般的な手法になりつつあるものの、まだ十分に周知されているとはいえません。

しかし、2社間ファクタリングなら最短即日で売掛金を現金化できるなど、急な資金ニーズに対応するため、資金ショートを防ぐ上でも有効な手法です。

そこで、2社間ファクタリングをうまく活用するために、仕組みや利用におけるメリット・デメリットをわかりやすく解説します。

2社間ファクタリングとは

「2社間ファクタリング」とは、利用者とファクタリング会社が主体となり契約を結ぶファクタリングです。

ファクタリングは、個人事業主や中小企業などが保有する売掛金を現金化する金融サービスであり、最短即日入金されます。

銀行融資よりも審査が柔軟で、資金調達までのスピーディーさなど、迅速性の高さに魅力を感じている経営者も少なくありません。

商取引において、商品やサービスを販売した代金は、入金されるまで一定のタイムラグが生じます。

売掛金の回収までの期間、一時的に資金繰りが厳しくなるケースも少なくありませんが、このタイムラグを短縮できる手法がファクタリングです。

ファクタリングには、以下の2種類があります。

種類	内容
2社間ファクタリング	利用者とファクタリング会社で行うファクタリング
3社間ファクタリング	利用者とファクタリング会社、売掛先で行うファクタリング

中小企業のほとんどは、上記2つのファクタリングのうち、「2社間ファクタリング」による資金調達を選んでいます。

ファクタリングとは？仕組みやメリット・デメリットを簡単にわかりやすく図解

2社間ファクタリングの仕組み

2社間ファクタリングが多くの中小企業などに選ばれているのは、取引の仕組みが異なるからです。

そこで、2社間ファクタリングによる取引の仕組みを理解するため、次の2つについて説明します。

1. 契約・取引は利用者とファクタリング会社のみ
2. 利用者が回収業務を代行

契約・取引は利用者とファクタリング会社のみ

2社間ファクタリングとは、その名称通り「2者（社）」で契約を結ぶファクタリングです。

契約主体は、利用者とファクタリング会社のみとなります。

3社間ファクタリングでは、売掛先に通知をしたり承諾を得たりなどの流れが必要になるのに対し、2社間ファクタリングはこれらの手間や時間を省くことができます。

売掛先にファクタリング利用を知られる心配もないため、資金不足や資金繰り状況を理由に取引継続を懸念されることもありません。

利用者が回収業務を代行

3社間ファクタリングでは、売掛金の支払期日になると、売掛先からファクタリング会社へ直接、支払われます。

しかし、2社間ファクタリングでは売掛先が関与しません。

売掛金の回収期日には、利用者がファクタリング会社に代行して売掛先から回収し、すみやかにファクタリング会社へ支払うことが必要です。

2社間ファクタリングのメリット

2社間ファクタリングのメリットは次の5つです。

1. 売掛先に知られずに資金調達できる
2. 資金調達までのスピードがはやい
3. 信用力に自信がなくても利用できる
4. 未回収リスクを回避できる
5. 決算書のオフバランス化が可能

①売掛先に知られずに資金調達できる

2社間ファクタリングでは、契約に関与するのは利用者とファクタリング会社のみです。

売掛先にファクタリング利用を知られずに資金調達できます。

3社間ファクタリングでは、売掛先に通知したり承諾を得たりする手続が必要であため、協力を求める段階で関係に不和が生じないとも限りません。

その後、売掛先との取引に影響が及ばないとも言い切れませんが、2社間ファクタリングならその心配は不要です。

②資金調達までのスピードがはやい

2社間ファクタリングでは、売掛先への説明や承諾書回収などの手続は必要ありません。

申し込みから審査までの時間が短いため、資金調達までのスピードは最短即日から営業日3日以内など、迅速性の高さがメリットです。

即日で資金調達するおすすめの方法｜選び方とメリット・デメリットを紹介

③信用力に自信がなくても利用できる

ファクタリングの審査では、利用者ではなく売掛先の信用力を重視します。

自社の信用力に自信がなくても、信用力の高い売掛先の売掛金があれば資金調達に活用できます。

④未回収リスクを回避できる

売掛金をファクタリング会社へ売却すると同時に、未回収リスクも移転されます。

そのため、売掛金を現金化した後で、万一売掛先が倒産し、貸し倒れになったとしても利用者は責任を負う必要はありません。

⑤決算書のオフバランス化が可能

ファクタリングは売掛金の売却であり、決算書上の負債は増えません。

資産に含まれる売掛金が現金に変わるだけであり、現金化したお金で借入金を返済すれば、負債を減少させられます。

決算書のオフバランス化が可能となることも、ファクタリングのメリットの1つです。

2社間ファクタリングのデメリット

2社間ファクタリングは、中小企業などにとって理想的ともいえる資金調達の方法ともいえます。

ただし、次の2つのデメリットを理解した上で選ぶようにしましょう。

1. 売買手数料が高めに設定される
2. 債権譲渡登記を求められることがある
3. 売掛金回収の手間がかかる

①売買手数料を高めに設定される

2社間ファクタリングは、3社間ファクタリングよりも売買手数料が高めに設定されます。

3社間ファクタリングの売買手数料相場は1～9％であるのに対し、2社間ファクタリングは10～20％が相場です。

2社間ファクタリングでは、利用者に回収業務を代行してもらうことが必要になるため、回収した売掛金を使い込まれたり持ち逃げされたりしないとも限りません。

また、売掛先に直接、債権の存在確認ができず、二重譲渡や架空・水増しなどのリスクもあるため、売買手数料が高めに設定されます。

②債権譲渡登記を求められることがある

「債権譲渡登記制度」とは、保有する債権が譲渡されたことを公示する登記制度で、民法の改正に伴い平成10年10月から運用が開始された制度です。

ファクタリングで売買される売掛金（売掛債権）は、目に見えない資産のため、債権が譲渡されても誰が保有者なのかが証明できません。

すでにA社に売却した売掛債権が、別のB社に売却されるなど、二重譲渡のリスクを回避するために、債権譲渡登記を前提条件とするファクタリング会社もあります。

債権譲渡登記を求められた場合、以下のデメリットを理解した上で承諾しましょう。

1. 登記費用が別途発生する
2. ファクタリング利用がバレる
3. 個人事業主は利用できない

登記費用が別途発生する

ファクタリングにおける債権譲渡登記を申請する場合、登記費用や手続を代行する司法書士に対する報酬は、利用者が負担することが一般的です。

別途、余計なコストを増やしてしまいます。

ファクタリング利用がバレる

登記情報は法務局で誰でも閲覧できるため、売掛先や取引銀行にファクタリング利用を知られるリスクもあります。

信用管理の厳しい売掛先などは登記情報を確認する恐れもあるため、登記不要または留保で契約できるファクタリング会社がおすすめです。

個人事業主は利用できない

債権譲渡登記ができるのは法人のみです。

そのため、2社間ファクタリングの利用において債権譲渡登記を必須とする場合、個人事業主は契約できません。

③売掛金回収の手間がかかる

2社間ファクタリングでは、売掛先から入金された売掛金をファクタリング会社へ渡す流れが発生します。

債権者のファクタリング会社から売掛金の回収を委託されている状態のため、契約の中には債権回収委託契約も含まれます。

そのため、3社間ファクタリングでは発生しない回収と引き渡しの手間が発生することはデメリットです。

2社間ファクタリングに違法性がない理由

「2社間ファクタリングの仕組みは違法ではないか？」

など、懸念を示すケースも見られます。

2社間ファクタリングが違法と誤解されやすいのは、売掛先にファクタリング利用の事実は伝えず、利用者が回収した売掛金をファクタリング会社に引き渡す代理受領が行われるからです。

この流れが、借金返済の行為に類似するとされ、金銭の貸付や貸金と勘違いされます。

しかし、ファクタリングは違法ではなく「合法」の取引であり、その根拠として次の3つが挙げられます。

1. 民法で債権譲渡は自由とされている
2. 過去の判例で違法とされていない
3. 国も債権流動化を推奨している

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①民法で債権譲渡は自由とされている

ファクタリング事業者を規制する法律はないため、民法やその他法律に従います。

民法第466条第1項で、債権は譲り渡すことができると規定されているため、基本的に自由に譲渡は可能です。

なお、民法第466条から第469条にも債権譲渡に関する規定があり、この内容に従って取引されているファクタリングは違法ではなく、合法と判断できます。

②過去の判例で違法とされていない

ファクタリングに関する多くの裁判例はあるものの、裁判所も2社間ファクタリングを違法としていません。

令和3年6月10日東京高判の判例で、金銭消費貸借の本質について、返還約束にあるとされています。

借主が、弁済期に貸主から交付を受けた金銭と同額の金銭を返還することとされており、ファクタリングでは返還約束は存在しません。

その理由は、売掛先が倒産したことで売掛金が回収できなくなっても、代金を返還する義務を負わないからです。

③国も債権流動化を推奨している

国も中小企業の資金調達の方法として、債権を流動化することを積極的に推奨しています。

たとえば、経済産業省中小企業庁の公式サイトの「売掛債権の利用促進について」では、売掛債権の利用促進について呼びかけています。

さらに平成29年の民法改正により、 譲渡制限特約付きの債権をファクタリング会社が知ったうえで譲り受けた場合、債権譲渡自体が有効になるように改正されました。

国が売掛金などの債権を流動化することを推奨し、中小企業の多様な資金調達を実現するための改正とも想像できます。

2社間ファクタリングがおすすめのケース

ファクタリングには、2社間ファクタリングと3社間ファクタリングがあります。

どのような場合でも、2社間ファクタリングを選ぶべきとはいえず、資金調達コストを抑えたいのなら3社間ファクタリングがおすすめです。

しかし、売買手数料は高めでも、以下のケースでは2社間ファクタリングを選ぶべきといえます。

1. スピーディーな資金調達を希望する
2. 売掛先から理解を得られない
3. ファクタリング利用を知られたくない

スピーディーな資金調達を希望する

最短即日入金されるなど、2社間ファクタリングの強みは資金調達における迅速性です。

3社間ファクタリングで必要な手間をかけず、スピーディーな資金調達を希望するのなら2社間ファクタリングを選びましょう。

売掛先から理解を得られない

3社間ファクタリングは、売掛先から利用における承諾を得ることが前提です。

ファクタリング利用に関する相談や説明をしても納得を得られない恐れがあるのなら、2社間ファクタリングを選びましょう。

ファクタリング利用を知られたくない

売掛先にファクタリング利用を知られると、資金面で苦労しているとレッテルをはられ、その後の取引に影響するのではないか、と不安や懸念を示す経営者も少なくありません。

しかし、2社間ファクタリングなら、売掛先企業への通知や承諾は不要であるため、利用を知られず資金調達できます。

ネガティブな風評を防ぎたいときや、売掛先に心配をかけたくない場合には2社間ファクタリングを選びましょう。

2社間ファクタリングを利用する場合の注意点

2社間ファクタリングの利用においては、以下の2つに注意をしてください。

1. 売掛金回収後はすみやかに引き渡す
2. 期間を決めて利用する

売掛金回収後はすみやかに引き渡す

繰り返しになりますが、2社間ファクタリングでは、回収した売掛金をファクタリング会社へすみやかに引き渡すことが必要です。

自社の口座に売掛金が入金されると、資金繰りに充ててもよいお金と勘違いしてしまいがちですが、別の支払いに充てたり流用したりなど、使い込みは横領とみなされます。

あくまでも、ファクタリング会社に代行して回収していることを忘れないでください。

期間を決めて利用する

2社間ファクタリングでは、売買手数料が高めに設定されます。

本来、回収できるはずの金額が売買手数料分少なくなるため、ファクタリングの長期利用は資金繰り悪化を招きます。

一時的な資金不足の際にピンポイントでスポット的に活用か、いつまで利用するのか期間を決めて、ファクタリング卒業を目指すことが大切です。

2社間ファクタリングがおすすめの会社8選

2社間ファクタリングは、同じ売掛債権でも選ぶファクタリング会社により、売買手数料が異なります。

複数社から相見積もりを取って比べると安心ですが、2社間ファクタリングを強みとする以下のファクタリング会社がおすすめです。

即日ファクタリング25選｜審査が早く土日祝日でも相談できる会社を紹介

1. PMG / ピーエムジー
2. ペイトナーファクタリング
3. ベストファクター
4. OLTA / オルタ
5. みんなのファクタリング
6. labol / ラボル
7. QUQUMO / ククモ
8. ビートレーディング

PMG / ピーエムジー

中小企業の経営者を支える

PMGでは、中小企業をサポートするためのサービスをご提供しています。ファクタリング（売掛金早期資金化）サービスもその内のひとつです。審査結果が30分でわかること、最短即日で入金可能というスピーディーな対応が可能です。翌営業日中に入金まで進めることもできます。

全国に10の拠点があるため、対面での相談がしやすく、財務支援などのファクタリング以外のサポートも実施。PMGはプライバシーマーク・ISO27001を取得しているため、情報セキュリティの面でも安心してご利用いただけます。

【PMGのポイント】

• 審査結果は最短30分でわかる
• 即日入金も可能（平日のみ）
• 情報セキュリティ面で安心して利用できる

ペイトナーファクタリング

最短10分で振込完了

ペイトナーファクタリングは、主に小規模ビジネスの資金繰りをサポートするのに適したファクタリングサービスで、ペイトナー株式会社が運営しています。入金までが最短10分という最速スピードが特徴で、週末申し込みをした場合、早くて月曜日の午前中には入金されるしくみです。

請求書の買取は、初回利用で上限25万円までですが、ペイトナーファクタリングと継続取引をするうちに上がっていきます。最終的に最大で100万円までのファクタリングが可能です。まさに、小規模ビジネスやプロジェクトを運営する方におすすめのファクタリングサービスです。

【ペイトナーファクタリングのポイント】

• 平日の営業時間内なら最短10分で即時入金が可能
• 利用可能枠は取引実績によって変わる（25万～100万円）
• ISO 27001認証取得

ベストファクター

ベストファクターは株式会社アレシアが運営するファクタリングサービスです。電話での相談で最短5分で買取可能かどうかがわかり、即日での入金も対応しています。そのため、お急ぎで早めに入金を必要としている方におすすめです。

個人事業主の相談にも対応しており、幅広い資金需要者に対応しているサービスといえます。

OLTA / オルタ

6ヶ月先の請求書にも対応

OLTA（オルタ）は売買手数料の上限が9％と売買手数料が抑えられるファクタリングサービスです。買取可能額に下限も上限もないため、規模に関わらず利用しやすくなっています。

また、オンラインで申し込みからすべての手続きが完結し、対面での審査や手続きがないため、スピーディに入金まで対応してもらえることが特徴です。

みんなのファクタリング

18時までの契約で土日も振込可能

みんなのファクタリングは、株式会社チェンジが運営するファクタリングサービスです。現金化までの早さは最短60分と、業界有数の振込スピードが特徴です。土日祝日の申込でも、即日振込に対応できます。申込から契約まで、すべての手続きがオンライン完結です。来店や電話でのやりとりは必要ありません。決算書・事業計画書は提出不要なので、手元の資料で気軽に申し込めます。

独自のAI審査を採用しており、赤字経営や税金の滞納があっても申込可能です。必要なコストは売買手数料と、支払い時の振込手数料のみ。事務手数料や出張費などはかかりません。

【みんなのファクタリングのポイント】

• 土日祝も営業
• 最短60分で入金可能
• 独自のAI審査を採用

labol / ラボル

個人事業主・フリーランス向け 1万円から利用可能

labol（ラボル）は東証プライム上場企業である株式会社セレスの子会社です。土日・祝日も審査を行っており、振込は24時間365日対応しているので、土日ファクタリングをお考えの方にはぴったりのファクタリング業者です。ただし、年に数日休業となる場合があるので、休業期間については確認しておくことをおすすめします。

買取可能額は1万円からと柔軟性があり、小規模事業者や、個人事業主やフリーランスの方にも利用しやすくなっています。売買手数料が10%固定で分かりやすいのも安心して利用できるポイントです。

【ラボルのポイント】

• 土日・祝日も審査と振込対応
• 東証プライム上場企業の子会社
• 売買手数料は10%固定

QUQUMO / ククモ

2社間契約で売買手数料1％から

QuQuMo(ククモ)は、株式会社アクティブサポートが運営するファクタリングサービスです。申込から契約まですべてPCやスマホでオンラインで済ませられます。また売買手数料が1%からと低く設定されており、取引可能額は少額から高額まで制限がないことから、小規模経営の法人・個人事業主にもおすすめできるサービスです。

主な営業日は平日となっていますが、早めに対応してほしい場合には、土日に前もってオンライン申請しておくという方法をとるのがスムーズでしょう。そうすることで週明けには審査結果を受け取ることが可能です。

【QUQUMOのポイント】

• 平日営業時間内なら入金まで最短2時間
• 審査通過率98％
• 売買手数料1％～

ビートレーディング

取引先実績5.2万社 累計買取額1,170億円

申込から契約まですべてPCやスマホでオンラインで済ませられ、資金調達まで最短2時間とスピード感のある対応をしているため、急を要する場合には特に重宝するでしょう。

また売買手数料が2%から12%までと、幅が広いながらも上限が決められていることから、高額取引での利用を検討中の法人・個人事業主にもおすすめのサービスです。

さらにビートレーディングは、他のファクタリング業者に先駆けて、受注時の注文書をもとに資金調達を可能にする新しいファクタリングサービスの提供も始めています。

【ビートレーディングのポイント】

• 取引先実績2万社
• 平日営業時間内なら入金まで最短2時間
• 買取可能額に上限なし（無制限）

まとめ

2社間ファクタリングは、中小企業が資金調達に活用しやすいことが特徴です。

資金力が大手企業より劣る中小企業などは、銀行から融資を受けたくても信用力が高いと判断されにくく、審査で落とされるケースも少なくありません。

急な出費もかさみ、様々な支払いが発生する中で、売掛金入金までの資金が乏しい状況でも、銀行融資を頼りにくいのが現状です。

しかし、2社間ファクタリングなら、柔軟な審査とスピーディーな現金化で、すぐに手元の資金を増やせます。

借入れが難しいときや、急な資金調達が必要になったときなどは、お気軽にPMGにご相談ください。