売掛金を担保にする融資とファクタリングとの違いとは?


近年では、銀行融資に依存しすぎないための資金調達方法として、ファクタリングなど売掛金(売掛債権)を活用する方法が多く利用されるようになりました。

実際、経済産業省も売掛金(売掛債権)を活用して資金を調達することを推奨するなど、国にも認められた手法といえますが、売掛金(売掛債権)を活用する方法はファクタリングだけでなくABL(売掛金担保融資)という方法もあります。

ファクタリングとABL(売掛金担保融資)、それぞれどのような資金調達の方法なのか、その内容や違いを確認しておきましょう。

 

ファクタリングとは

ファクタリングとは売掛債権譲渡取引であり、企業が保有する売掛金(売掛債権)を売上代金が入金される前に、ファクタリング会社に売却して現金化する資金調達の方法です。近年では中小企業を中心に、有効な資金調達の手法として注目されつつあることが特徴といえます。

売掛債権には売掛金以外にも受取手形がありますが、手形を用いる資金調達の方法として手形割引が挙げられます。ただし手形割引の場合には融資とみなされることがファクタリングとの大きな違いです。

 

ABL(売掛金担保融資)とは

対してABL(売掛金担保融資)とは、「Asset Based Lending」の頭文字を取った略称で、売掛金(売掛債権)を担保として融資を受ける方法を指します。

もし期日に返済がなされなかった場合は、担保として差し入れた売掛金(売掛債権)から返済資金を回収される形となります。融資を受けたくても担保として差し入れる不動産などの資産を保有していない中小企業や個人事業主などでも、リスクを抑えながら活用しやすい資金調達の手法といえるでしょう。

 

ファクタリングとABL(売掛金担保融資)違い

ファクタリングとABL(売掛金担保融資)は、売掛金(売掛債権)の売買なのか、それとも担保として融資を受けるのかが大きな違いです。

ファクタリングには種類があり、万一売掛先が倒産してしまい期日になっても売上代金の入金がされない場合などに保証される仕組みのものもあります。ただ、資金調達を目的とする場合には保証ファクタリングではなく、買取ファクタリングを活用します。

いずれにしてもファクタリングは借り入れではないことがポイントです。また、先にも述べたとおりファクタリングと似た手法として手形を売却し現金化する手形割引があります。こちらは融資とみなされることと、ことと、期日に決済されず不渡りとなった場合には、割り引いた手形を買い戻さなければならない点に注意が必要です。

ファクタリングなら売掛金を現金化した後で、売掛先が倒産し売掛金の回収ができなくなってもその弁済責任を利用者が負うことはありません。この点が手形割引との大きな違いといえます。

さらにファクタリングならABL(売掛金担保融資)とは違い、決算書の貸借対照表上の負債を増やさず、返済義務も負わない点が大きなメリットです。

さらにファクタリングとABL(売掛金担保融資)には、他にも次のような違いがあります。

審査基準の違い

ABL(売掛金担保融資)は融資なので、申し込み後の審査は利用者の返済能力を重視します。

対するファクタリングは、売却対象となる売掛金の回収可能性が重視されますので、売掛先の信用力が高いことが求められます。

銀行の審査に落ちた場合でも、ファクタリングなら利用できる可能性があるほど、審査は通りやすいといえます。

調達金額の違い

ファクタリングで調達できる資金は、あくまでも保有する売掛金の額の範囲内です。

それに対しABL(売掛金担保融資)は利用者の信用力が高いと判断されれば、担保として差し入れ売掛金(売掛債権)の額を超えた資金も調達できる可能性があります。

ただしABL(売掛金担保融資)はお金を借りるため利息が発生しますが、ファクタリングは融資を受けるわけではないので利息ではなく手数料を支払うことになるという違いも認識しておきましょう。

資金を調達できるまでの時間

相談・申し込み・審査・契約など、一定の手続きを比較した場合、資金が調達されるまでの時間はファクタリングの方が圧倒的に早いといえます。

ファクタリングであれば、正午くらいまでに必要書類を揃えて申し込みを済ませれば、即日現金化も可能というケースも珍しくありません。

ABL(売掛金担保融資)の場合は2~3週間程は時間がかかることもある点がデメリットなので、いそいで支払いに充てるお金が必要という場合には注意しておきましょう。

 

ファクタリングとABLは売掛金を使う資金調達

ファクタリングとABL(売掛金担保融資)、どちらも売掛金(売掛債権)を使った資金調達の手法であり債権流動化の手法ですが、その内容・調達までの流れ・メリットなど様々な違いがあります。

また、ファクタリングは先に売掛金(売掛債権)を現金化させる手法なので、万一貸し倒れとなるリスクを回避する保険のような役割を担うことも意味しています。銀行から融資を受けることやローンを組むことができない場合でも有効といえる手法であることも特徴です。

資金繰りが悪化していて資金調達に売掛金(売掛債権)を活用するのなら、それぞれの違いや仕組みを理解し、資金調達後の資金の流れなども踏まえながら、総合的に判断するようにしましょう。

また、法外な手数料を設定しようとする悪徳業者も存在しますので、評判がよく信頼できるファクタリング会社と契約することが重要だと理解しておいてください。