キャッシュフロー計算書の基本とは？優良企業か見極める部分や注意点を紹介

キャッシュフローの分析は企業経営で欠かす事ができない非常に重要なポイントです。

キャッシュフロー計算書の基本を理解するにはどのような状態が望ましいのかしっかりと理解する必要があります。

キャッシュフロー計算書の基本を理解しましょう。

キャッシュフロー計算書の基本

キャッシュフロー計算書は、

• 営業キャッシュフロー
• 投資キャッシュフロー
• 財務キャッシュフロー

の３つの要素を基本に成り立っています。

まず、キャッシュフロー計算書を考える上でかかせないポイントが営業キャッシュフローの大きさです。

営業キャッシュフローが十分に大きくなっていれば、営業活動によって資金を獲得し続けることができています。

優良企業の見極め

優良企業か、それとも事業の状態がまずく、経営方針を変更しなければいけないのかの判断は、投資キャッシュフロー・財務キャッシュフローとの比較が重要になります。

まず、優良企業のキャッシュフロー計算書の基本は、営業キャッシュフローが投資キャッシュフロー・財務キャッシュフローの数字の合計を大きく上回り、2つの数値のマイナスを営業で補っていることが非常に優良状態と判断する基準です。

投資で企業の成長の土台を作り、財務活動の活発化や借金返済の進展、さらに黒字化などができていればよい状態といえます。

キャッシュフローは常に注意したい

キャッシュフロー計算書は、事業転換のタイミングや企業成長を判断するポイントによって、指標が変わってきます。

ただし、あくまでも単なる指標と捉え、キャッシュフロー計算書の数値の改善を前提に経営しないように注意しましょう。