将来キャッシュフローとは？必要な要素や活用方法を簡単に解説

キャッシュフローは、その意味を理解していなければ適切な管理ができなくなります。

会社の状態把握や会社の適正な価値を理解するために、基本的なキャッシュフローの捉え方を理解しておくことが必要です。

そこで、将来キャッシュフローについて、必要な要素や活用方法を簡単に解説します。

将来キャッシュフローとは

キャッシュフローとは、お金の流れのことです。

そのため、将来キャッシュフローは、企業が将来にわたり生み出すキャッシュフローの予測といえます。

主に企業価値の算定などに用いる考え方であり、企業の資金管理にも活用できます。

将来キャッシュフローの活用に必要な要素

将来キャッシュフローを分析するためには、将来価値・現在価値・割引率を把握することが必要です。

そこで、以下の2つを説明します。

1. 将来価値と現在価値
2. 現在価値の計算に使われる割引率

将来価値と現在価値

将来価値は、将来のある時点で保有する現金の価値です。

特定の時点でどれくらいのキャッシュをもっているかをあらわした数値であり、財務指標の推移の他、人事契約や設備投資計画などの事業計画を参考に算出した予測値といえます。

現在価値は、将来受け取れる現金であり、将来価値を現在の価値に換算した数値です。

将来キャッシュフローの活用方法

キャッシュフローの現在価値と将来価値は目の前にある資金と遠い、未来の資金の価値を把握するための指標です。

たとえば、資金コントロールなどに活用できます。

現在100万円の売掛金が将来80万円の価値しかないのであれば早期の現金化を図ったほうが価値の減少を抑えられます。

他にも、設備投資の現在価値と将来価値を求めることで設備投資の採算性がわかる上、事業や案件に分けて価値を評価することで事業ごとのリスク評価にも活用できます。

まとめ

将来キャッシュフローは、将来の特定の時期のキャッシュの保有額をあらわした数値です。

将来価値・現在価値・割引率が重要な要素になります。

設備投資の測定や売掛金の将来価値の測定などにも活用できるため、資金管理のためにも理解しておきましょう。