売掛金の入金されるまでの期間は一般的に60日などですが、上手に利用すれば受領までのタイミングを前倒しできます。

企業間で発生した請求書を使った新しい資金調達の方法として注目されていますが、具体的なサービス内容ややり取りなどがわからないといった声も少なくありません。

そこで、ファクタリングの仕組みや利用におけるメリット・デメリットを、わかりやすく図で解説します。

ファクタリングとは

ファクタリングとは、売掛債権を第三者に売却し、最短即日での現金化する資金調達の方法です。

売掛債権とは、商品やサービスを売り掛けで販売したときに発生した未回収の代金であり、請求権ともいえます。

ファクタリングでは、売掛債権をファクタリング会社が買い取ることで、売買手数料を差し引いた買取代金が支払われます。

回収の早期化で入金サイクルが短縮されるため、資金繰り改善が見込めるだけでなく、取引先倒産による貸し倒れの対応策にも有効です。

ファクタリングには、次の2種類があります。

この記事では、資金調達を目的とする買取型のファクタリングについて詳しく説明します。

ファクタリングの仕組み

ファクタリング会社の仕組みは、以下の2つの契約形態によって異なります。

1. 2社間ファクタリング
2. 3社間ファクタリング

それぞれ図解で説明します。

2社間ファクタリング

2社間ファクタリングとは、「利用者」と「ファクタリング会社」の2社間で契約を結ぶ金融サービスです。

売掛先への債権譲渡に関する通知・承認が不要であるため、審査に通ると最短即日で現金化できます。

ただし、3社間ファクタリングよりも売買手数料は高めに設定される傾向が見られます。

【2社間ファクタリングの流れ】

1. 利用者が売掛先に請求書を発行する
2. 利用者が必要書類を揃え、ファクタリング会社へ申込をする
3. ファクタリング会社が審査、売買手数料等の条件を提示する
4. 合意の場合は契約締結、売掛債権を売却、売買手数料を差し引いた金額が振り込まれる
5. 売掛先から売掛金を回収後、ファクタリング会社へ振り込むなど支払う

2社間ファクタリングとは？仕組みや合法である理由をわかりやすく解説

3社間ファクタリング

3社間ファクタリングとは、「利用者」「売掛先」「ファクタリング会社」の3つの事業者で契約を結ぶファクタリング方式です。

売掛先の承認を得て契約を結ぶため、売掛金は直接、売掛先からファクタリング会社へ支払われます。

未回収リスクが軽減されるため、売買手数料は安く設定されることがメリットである 一方、2社間ファクタリングほどのスピード感は期待できません。

【3社間ファクタリングの流れ】

1. 利用者が売掛先に請求書を発行する
2. 利用者が必要書類を揃え、ファクタリング会社へ申込をする
3. ファクタリング会社が審査、売買手数料等の条件を提示する
4. 取引先からファクタリング利用の承諾を得る
5. 3者が合意の場合は契約締結、売掛債権を売却、売買手数料を差し引いた金額が振り込まれる
6. 売掛先がファクタリング会社への支払いを行う

3社間ファクタリングとは？意味や2社間ファクタリングとの違いを解説

ファクタリングの入金日数

ファクタリングの入金日数は、以下のとおり、契約形態によって大きく異なります。

2社間ファクタリングは、利用者とファクタリング会社のみで契約が完結するため、売掛先は関与しません。

売掛先への通知・承諾は不要であり、審査完了後はスピーディーに売掛債権を現金化できます。

対する3社間ファクタリングは、利用者とファクタリング会社だけでなく、売掛先を含む3者で取引をします。

売掛先への確認・承諾や、支払先変更手続は欠かせないため、2社間ファクタリングよりも時間は長くなります。

ファクタリングの入金日数は？かかる期間の目安を簡単に紹介

ファクタリングの売買手数料

ファクタリングによる資金調達では、売掛金から一定の売買手数料が差し引かれます。

売買手数料次第で受け取ることのできる金額が変わりますが、2社間ファクタリングと3社間ファクタリングでは、以下のとおり相場が異なります。

2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの違いは、契約における売掛先の関与の有無です。

3社間ファクタリングでは売掛先への通知や承諾を得て、支払先変更手続が必要となるため、手間や時間がかかります。

ただし、売掛先に売掛債権の存在確認を直接行えることや、未回収リスクを低減させられるため、2社間ファクタリングよりも売買手数料を抑えられます。

ファクタリングのメリット

ファクタリング利用におけるメリットとして、以下が挙げられます。

1. 迅速に資金調達できる
2. 業績が悪くても利用できる
3. 貸し倒れリスクの回避につながる
4. 信用情報を悪化させない
5. 担保・保証人を必要としない
6. 節税効果がある

それぞれ説明します。

①迅速に資金調達できる

ファクタリングは、最短即日で手元の資金を増やせる迅速さが特徴です。

銀行融資では、金融機関から指定された書類の作成や準備を行い、厳しい審査基準を通過した後に融資が実行されます。

送金されるまで1か月程度かかると言われる銀行融資に比べると、最短即日の迅速さがファクタリング最大の魅力といえます。

②業績が悪くても利用できる

ファクタリングは、売掛先の信用力を重視した審査を行うため、業績が低い事業者でも利用できます。

銀行融資では申込者の返済能力を重視するため、業績が悪化していると審査結果に影響します。

しかし、ファクタリングなら、赤字決算・税金滞納・債務超過の状況でも、信用力の高い売掛債権があれば利用できる可能性はあります。

③貸し倒れリスクの回避につながる

ファクタリングは、売掛金の前倒し回収ができるため、売掛先倒産による債権の貸し倒れリスクを回避できます。

売掛債権をファクタリング会社に売却した後に売掛先が倒産しても、利用者が責任を負う必要はありません。

売掛金の譲渡と同時に、貸し倒れリスクも移転されることは大きなメリットです。

④信用情報を悪化させない

ファクタリングは、負債を増やさず、信用情報を悪化させません。

お金を借りる方法ではないため、銀行による企業の格付けを下げるリスクもなく、むしろオフバランス化でキャッシュ・フロー改善や評価引き上げなどが期待できます。

⑤担保・保証人を必要としない

ファクタリングでは、担保や保証人は不要です。

中小企業が銀行融資を受ける場合、土地や建物を担保とした不動産担保や、連帯保証人をつけた人的保証のもとでの借入れが主流となります。

しかしファクタリングは借入れではないため、差し入れる担保がないときや保証人をつけられないときでも、安心です。

⑥節税効果がある

ファクタリング利用は、節税効果も期待できます。

利用において支払う売買手数料は、売掛債権売却損（売掛債権を売却したことで発生した損失）で計上できるため節税効果に繋がります。

例：100万円の売掛金に対し、10％の手数料が発生した場合の会計処理の事例

ファクタリングのメリットとは？利用すべきケースやデメリットを解説

ファクタリングのデメリット

ファクタリングのデメリットは以下のとおりです。

1. 売掛先の信用力が影響する
2. 面を超える額は調達できない
3. 依存すると資金繰り悪化に繋がる
4. 債権譲渡登記を求められる場合がある
5. 悪徳業者が横行している

①売掛先の信用力が影響する

ファクタリングは、売掛先の信用力で、利用可否や売買手数料が変わることがデメリットです。

利用者の経営状況が良好でも、売却対象の債権の売掛先が経営難では、審査に通らない恐れがあります。

利用者よりも売掛先の信用力が重要視されることはメリットである反面、デメリットにもなると留意しておきましょう。

②額面を超える額は調達できない

ファクタリングでは、債権の額面を超える額を調達することはできません。

売掛金を現金化する資金調達の手段であるため、入金される金額は売掛債権額を限度とします。

③依存すると資金繰り悪化に繋がる

ファクタリングの利用に依存し過ぎると、資金繰り悪化につながります。

売買手数料などの諸経費が発生するため、その分、本来受け取れる売掛金は減少します。

長期に利用し続ければ手元に入金される額が少なくなるため、計画的な利用が大切です。

④債権譲渡登記を求められる場合がある

2社間ファクタリングでは、債権譲渡登記を求められる場合があることはデメリットです。

債権譲渡登記とは、債権を譲り渡した法的根拠として法務局に届出し、登記簿に記載する手続です。

費用は利用者負担となり、東京法務局での手続となるため、迅速な資金調達に支障をきたす恐れもあります。

ファクタリング会社によって登記の有無は異なるため、前もって確認しておきましょう。

⑤悪徳業者が横行している

ファクタリング業界は法整備が十分ではないため、悪徳業者が横行していることはデメリットです。

表向きはファクタリングを装い、金銭を貸し付ける闇金融業者のケースもあるため、騙されないように注意してください。

なお、ファクタリングでかかる費用は以下のとおりです。

ファクタリングで発生しない保証金や手付金など、架空の追加費用を請求されていないか確認してください。

ファクタリングの必要書類

ファクタリングは、契約時に求められた書類を提出することが必要です。

必要書類は業者によって多少異なるものの、基本的には以下のとおり、売掛金の存在を証明する書類などが必要になります。

それぞれ簡単に説明します。

商業登記簿謄本（登記事項証明書）

「商業登記簿謄本」とは商号や所在地、代表者の氏名、事業目的などが記された書類です。

ファクタリングでは、法人の存在を証明する書類として提出を求められることがあります。

身分証明書

代表者の「身分証明書」が必要です。

マイナンバーカード・運転免許証・パスポート・住民基本台帳カードなど、ファクタリング会社の規定に合わせた身分証明書を用意しましょう。

決算書または確定申告書

法人の場合は「決算書」、個人の場合は「確定申告書」、それぞれ直近2～3年分必要です。

創業・独立したばかりで決算書や確定申告書が用意できない場合は、代わりに何を提出すればよいか、ファクタリング会社に相談してみましょう。

印鑑証明書

契約書に署名と押印する際の、印鑑が実印であることを証明する「印鑑証明書」が必要です。

取引銀行口座の通帳

売掛先との取引履歴が記載されている「取引銀行口座の通帳」が必要です。

利用者の財務状況や、毎月期日内に売掛金が入金されているかなどを確認するため必要とされます。

請求書・発注書・納品書・個別契約書など

請求書・発注書・納品書・個別契約書など、売掛金の発生を証明する書類も必要です。

利用者と売掛先間の取引内容や、売掛債権額、入金予定日などを確認します。

基本契約書

売掛先との「基本契約書」は、継続取引において都度契約書を交わさないための契約書です。

あらかじめ、取引における共通事項を定めておきます。

基本契約書があれば、売掛先との契約締結や売掛金の存在確認が可能となるため、請求書なしでファクタリングを利用できる場合もあります。

税金・社会保険に関する書類

利用者の財務状況があまりにも悪ければ、「納税証明書」や「納付済証」を求められる場合もあります。

本来、ファクタリングは、税金滞納など利用者の財務状況に問題があっても利用できます。

しかし過剰な滞納などは、税務署等から差し押さえられる恐れがあるため、口座が凍結されればファクタリング会社は売掛金を回収できません。

そのため、財務状況の悪化が著しい場合は、審査に影響する可能性はあります。

ファクタリングは請求書なしで可能？売掛金を証明する方法を解説

ファクタリングの注意点

ファクタリングの利用においては、次の3つに注意しましょう。

1. 通帳なしでの利用は難しい
2. 分割払いはできない
3. 踏み倒しはNG

通帳なしでの利用は難しい

個人・法人に関わらず「通帳なし」ではファクタリングの利用は難しいといえます。

口座預金の通帳から、以下の情報を確認するからです。

売掛先の信用力の審査で重要な情報源であり、「二重譲渡」や「計画倒産」など、ファクタリング会社を狙う犯罪行為のリスクを回避する上でも必要な確認書類です。

通帳なしでは事実確認が取れず、ファクタリングの利用は極めて難しくなるでしょう。

分割払いはできない

2社間ファクタリングでは、利用者がファクタリング会社に代行し、売掛金を回収します。

回収した売掛金は、一括でファクタリング会社へ支払うことが必要であり、分割払いはできません。

ファクタリングは売掛金の売買契約による資金調達で、会計上、前受金に該当します。

分割払いでの分割期間は金利が発生するため、ファクタリング会社に貸金業登録が必要となり、対応不可となります。

踏み倒しはNG

ファクタリング会社へ売掛金が支払えないときも、絶対に踏み倒しはしないでください。

売掛先から回収した売掛金を使い込んだ場合、「横領罪」に該当します。

また返済義務があるにも関わらず、支払いを拒み続け、踏み倒した場合は「詐欺罪」として訴えられる恐れもあります。

仮に支払えなくなったときは、正直にその旨をファクタリング会社に伝え、指示に従って支払いをすることが重要です。

ファクタリングの注意点とは？失敗しない選び方をわかりやすく解説

ファクタリングの違法性

ファクタリングは違法ではありません。

保有する売掛債権をファクタリング会社へ譲渡し、現金化により資金を調達するサービスだからです。

債権譲渡は法律で認められており、法的根拠として民法第466条には以下の記載があります。

第466条 1. 債権は、譲り渡すことができる。ただし、その性質がこれを許さないときは、この限りでない。

引用：WIKIBOOKS – 民法第466条

ファクタリングは債権譲渡による資金調達方法であり、売買契約に基づいてサービスが提供されています。

貸付にも該当しないため、ファクタリング会社が貸金業者の登録をしていなくても、違法ではありません。（ただし、償還請求権ありの契約を結べるファクタリング会社は、貸金業登録が必要です。）

いずれの場合でも、ファクタリング業界の法規制はまだ不十分であるため、悪徳業者を避けるためにも、取引実績が多く信頼できるファクタリング会社を選びましょう。

ファクタリングが違法ではない法的根拠｜注意すべき悪質業者の見分け方

まとめ

ファクタリングは、売掛債権を前倒しで回収できる画期的な資金調達の方法です。

審査も柔軟なため、急な資金ニーズにも対応しやすいといえます。

利用において注意すべき点はあるものの、貸し倒れリスクや資金ショートのリスクを回避できるため、上手に利用して資金繰りを改善することをおすすめします。

なお、PMGは東京・大阪・福岡の3か所に営業所を構える法人専用のファクタリングサービスです。

最短1日で現金化が可能で、年間契約総数は6,000件以上。

「プライバシーマーク ISO/IEC 27001」取得の上、個人情報の厳重管理のもと、お客様に安心と信頼のファクタリングサービスを提供します。

ファクタリングを利用の際は、PMGにお任せください。

The post ファクタリングとは？仕組みやメリット・デメリットを簡単にわかりやすく図解 first appeared on 資金調達ジャーナル.

銀行融資などと違い、ファクタリング審査のハードルはが低めであり、資金を調達するまで時間がかからないサービスであるからです。

また、急な資金を要することの多い中小企業や個人事業主のニーズと合致しているだけでなく、企業経営で役立つ側面も持っています。

そこで、ファクタリングが中小企業に注目される理由やサービスの特徴、メリットや注意点を解説します。

ファクタリングとは

「ファクタリング」とは、売掛債権をファクタリング会社に買い取ってもらい、期日を待たずに現金化する金融サービスです。

近年では、中小企業を中心として利用が増えています。

企業経営において、商品の販売やサービスの提供は欠かすことのできない業務です。

その際、現金で決済を行うのではなく、後日後払いという形がとられることが一般的であり、売掛金の発生は避けられません。

入金されるまでの期間は数か月や半年など長期に渡ることもあり、資金繰りを厳しい状態にすることもあります。

未回収の売掛金を保有しつづけることは資金繰りを悪化させため、早期に現金化できるファクタリング（英語：factoring）の利用が注目されています。

ファクタリングが中小企業に注目される理由

ファクタリングが中小企業に注目されるのは、中小企業の多くが急な資金ニーズへの対応方法を探しているからです。

売掛金が支払われるまでの支払いサイトが長期化していると、すでに売上として計上されている未回収の代金を抱えます。

資金調達で銀行融資を受けたくても、中小企業の場合は審査に通りにくく、借入れできる場合でも融資実行まで時間がかかります。

支払いに行き詰れば資金ショートを起こし、最悪の場合は黒字倒産しないとも言い切れません。

ファクタリングは中小企業が抱えがちな資金ニーズに対応しやすく、借金を増やさず資金を調達できるため、注目されていると考えられます。

ファクタリングの特徴

ファクタリングは買取ファクタリングというサービスであり、保有する売掛金を売却して現金化し資金調達する方法です。

買取ファクタリングには2社間ファクタリングと3社間ファクタリングがあります。

2社間ファクタリングは利用者とファクタリング会社、3社間ファクタリングは利用者・ファクタリング会社・売掛先が契約を結ぶサービスです。

主にファクタリングによるサービスを利用した場合、以下の流れで取引が行われます。

3社間ファクタリングの場合、契約前に売掛先に対する通知が行われたり承諾を得たりという流れも必要です。

通知や承諾を得るという行為により、売掛先に自社の財務事情を知られるため、その後の取引への影響に不安を感じるのなら2社間ファクタリングがおすすめです。

ファクタリングのメリット

ファクタリングは、次のメリットがあります。

審査では売掛先の信用力が重視されるため、赤字決算や債務超過、税金滞納などがあっても利用できることもメリットです。

うまくファクタリングによる仕組みを活用することで、売掛先に対する定期的な信用調査が可能となり、取引内容の見直しにも活用できます。

また、ファクタリングは財務状況の改善にも役立ちます。

企業の財務状態を図る指標にはいろいろありますが、売掛債権回転率や売掛債権回転期間もその1つです。

売掛債権回転率は、以下の計算式で算出できます。

売掛債権回転率が高ければ、商品を販売するために投入した資金を効率よく回収できていることを示します。

次に売掛債権回転期間は、以下の計算式により算出します。

売掛債権回転期間が小さいほど、発生した売掛金を順調に回収できていることを示します。

どちらの指標においても、ファクタリングサービスを利用すれば、数値によい影響を与えられます。

資金調達にファクタリングを選ぶだけで、銀行融資では得られない様々なメリットが生まれ、財務状況を改善できます。

ファクタリングで資金調達し財務状況を改善させたほうが、銀行などからの信用も向上し審査においても有利になるはずです。

ファクタリングの注意点

ファクタリングによる資金調達にはいろいろなメリットがある一方で、以下のデメリットには注意が必要です。

ファクタリング会社に支払う売買手数料は、銀行融資で支払う利息よりも割高であることがデメリットです。

また、売掛金を現金化するサービスであるため、調達額は売掛債権額の範囲までとなります。

利用者とファクタリング会社で契約が完結する2社間ファクタリングなら、売掛先に知られず売掛金を現金化できる一方で、売買手数料は高めです。

コストを抑えるには3社間ファクタリングによる契約が望ましいといえますが、売掛先に通知をしたり承諾を得たりといった手続が必要となります。

売掛先が売掛債権をファクタリング会社へ譲渡することについて、快く思わないときや納得しなかった場合、その後の取引に影響が出ないとも言い切れません。

売買手数料はできるだけ安く抑えたほうがよいといえるものの、売掛先との関係性が悪化するリスク等は理解した上での選択が必要といえます。

2社間ファクタリングでも売買手数料を安く設定するファクタリング会社と契約すれば、不安を抱えず資金を調達できます。

まとめ

ファクタリングが中小企業に注目されている理由は、すぐに手元の資金が増えることや、銀行融資の審査に通らない場合でも利用できるからです。

また、必要な資金を調達できるだけでなく様々なメリットを得ることができます。

借金を増やして資金調達するわけでなく、保有中の売掛債権を現金化させる手法であり、財務状態が改善も期待されます。

中小企業はたくさんの売掛金を保有しており、その売掛債権により資金繰りが悪化しやすいといえます。

うまく資金調達や貸し倒れリスクヘッジにファクタリングによるサービスを活用することをおすすめします。

The post ファクタリングが中小企業に注目される理由とは？メリット・注意点を解説 first appeared on 資金調達ジャーナル.

請求書を先払いで受け取ることができるなど、資金不足を回避したい事業者にとってはメリットがある方法といえます。

しかし、ファクタリングはメリットだけでなくデメリットもあるため、それぞれの内容を理解した上で資金調達に利用するべきです。

そこで、ファクタリングのメリットとデメリットや、最適なファクタリング会社の選び方を解説していきます。

ファクタリングのメリット

ファクタリングのメリットは、主に以下の5つです。

1. 最短で即日現金化できる
2. 赤字や債務超過でも申し込みできる
3. 担保や保証人は必要がない
4. 売掛金未回収を回避できる
5. 個人事業主でも利用できる

それぞれ説明します。

ファクタリングのメリットとは？利用すべきケースやデメリットを解説

最短で即日現金化できる

ファクタリングのメリットは、最短で即日現金化できるため、資金調達のスピードが速いことです。

銀行融資による資金調達の場合、多岐に渡る書類の準備や審査で、融資実行まで1か月程度かかることもめずらしくありません。

しかしファクタリングは、売掛先の信用力を重視した審査を行うことや、必要書類が簡素化されているため圧倒的にスピーディな資金調達が可能です。

赤字や債務超過でも申し込みできる

ファクタリングのメリットは、赤字や債務超過で銀行融資の審査に通らなくても、申し込みできることです。

決算書が赤字のときや債務超過の状態の場合、さらに税金を滞納していると銀行融資の審査に通る確率は低くなります。

中小企業の6～7割は赤字経営といわれているため、実際には銀行からスムーズに融資を受けて資金調達できている会社は多くないといえます。

しかしファクタリングの審査では、利用者の信用力ではなく、買い取る売掛金の信用力が重視されるため赤字経営や債務超過などでも申し込みできます。

担保や保証人は必要がない

ファクタリングのメリットは、借入れではないため担保や保証人は必要がないことです。

売掛金を現金化する譲渡契約による資金調達の方法のため、不動産などを担保として差し入れることや、経営者が連帯保証人になるように求められることはありません。

仮に担保や保証人を求められた場合は、売掛金を譲渡する契約ではなく融資契約を結ぼうとするヤミ金融業者の恐れが高いといえます。

この場合、ヤミ金融業者とは契約せず、他の信頼できるファクタリング会社などに相談しましょう。

売掛金未回収を回避できる

ファクタリングのメリットは、売掛金未回収リスクを回避できることです。

売掛金をファクタリング会社に売却したとき、同時に売掛先から債権を回収できなくなる貸し倒れリスクも移転されます。

そのためファクタリング利用後に、万一売掛先が倒産してしまい売掛金が回収できなくなったとしても、その責任を利用者が負うことはありません。

個人事業主でも利用できる

ファクタリングのメリットは、個人事業主でも利用できることです。

中小企業だけでなく、売掛金を保有している個人事業主であれば、ファクタリングは利用できます。

ただし個人事業主の場合、少額債権を保有していることが多いため、買取可能とする債権の下限や上限などの範囲は確認しておきましょう。

また、債権譲渡登記は法人のみが利用できる制度のため、2社間ファクタリングにおいて登記手続を必須とする場合、個人事業主では申し込みできません。

ファクタリングのデメリットとは

ファクタリングのデメリットは、売掛金が発生していなければ利用できないことや、手数料が若干高めに設定されることです。

具体的には、次の4つのデメリットに留意しましょう。

1. 売掛債権額までの調達額に留まる
2. 売買手数料は高めに設定される
3. 債権譲渡登記が必要なことがある
4. 違法業者に注意が必要である

それぞれ説明します。

一括ファクタリングとは？流れやでんさいとの違いをわかりやすく解説

売掛債権額までの調達額に留まる

ファクタリングのデメリットは、調達できる金額が売掛債権の額面までになることです。

売掛金を現金化する方法であるため、売掛債権の額面を超える額を調達することはできません。

未回収リスクに応じた売買手数料を差し引かれることで、想定していたよりも手元に入金される額が少なくなる場合もあります。

そのため銀行融資と比較すると、資金調達できる金額には限りがあることはデメリットといえます。

売買手数料は高めに設定される

ファクタリングのデメリットは、売買手数料が高めに設定されてしまうことです。

銀行融資では設定された金利に応じた利子を負担することになりますが、ファクタリングでは売買手数料が発生します。

この売買手数料は、銀行融資で支払う利息よりも高めに設定されるため、資金調達コストが多くなってしまうことはデメリットです。

債権譲渡登記が必要なことがある

ファクタリングのデメリットは、2社間ファクタリングで契約する場合、ファクタリング会社によっては債権譲渡登記が必要になることです。

債権譲渡登記は、誰が売掛債権を保有しているか、ファクタリング会社の保身のために求められます。

しかし手続すると、債権譲渡の情報が誰でも閲覧できる情報として登録されます。

仮に債権譲渡の事実を売掛先や取引銀行に知られてしまうと、誰にもバレずに手続できる2社間ファクタリングを選択する意味はなくなります。

登記にかかる費用も利用者が負担しなければならないため、余計な調達コストを増やします。

違法業者に注意が必要である

ファクタリングのデメリットは、違法業者に注意が必要なことです。

法整備が十分といえないファクタリング業界では、違法業者が横行しやすい環境といえます。

法外な売買手数料を請求する悪質な業者や、ファクタリングを装って資金の貸し付けを行おうとする違法業者の存在は否定できません。

そのためファクタリング契約は、相手が違法業者ではないか十分に確認した上で締結することが必要です。

最適なファクタリング会社の選び方

ファクタリングを利用する場合、良い契約を結ぶためにも最適なファクタリング会社を選ぶことが必要です。

優良で最適なファクタリング会社を見極めるため、以下の5つは確認してください。

1. 売買手数料の割合
2. 提出書類の量
3. 担保や保証人の有無
4. 契約書の内容
5. 控え発行の有無

それぞれの選び方を説明します。

売買手数料の割合

最適なファクタリング会社を選ぶなら、売買手数料の割合が相場の範囲か確認しておきましょう。

売買手数料はファクタリング会社の審査で決まりますが、相場は以下のとおりです。

• 2社間ファクタリング 10～20％
• 3社間ファクタリング 1～9％

相場を大きく上回る売買手数料や、反対に2社間ファクタリングなのに1～5％程度など低すぎる場合は、正規のファクタリング会社ではない可能性が高いため注意してください。

提出書類の量

最適なファクタリング会社を選ぶなら、提出書類の量も確認しましょう。

提出を求められる書類がほとんどなく、審査や面談もない状態ですぐに契約できるケースにおいては、相手が違法業者の可能性が高いと考えられます。

通常であれば、以下の書類を提出することになります。

一定の書類は必ず準備しなければならないため、書類提出は不要で審査も行わない業者は避けてください。

担保や保証人の有無

最適なファクタリング会社を選ぶなら、契約内容の担保や保証人の記載の有無を確認しましょう。

ファクタリングは売掛金の売買契約を結ぶため、担保や保証人は必要ありません。

仮に担保や保証人を要求されるのであれば、表向きはファクタリングを装うヤミ金融業者である恐れが高いといえるため、利用は避けてください。

契約書の内容

最適なファクタリング会社を選ぶなら、契約書の内容は確認しましょう。

ファクタリングは債権譲渡契約を結ぶことで資金を調達できますが、債権譲渡後に売掛金回収に関する責任を負うリコース契約の場合、融資とみなされます。

また、金銭消費貸借契約になっていれば、相手は違法に貸金を行うヤミ金融業者の恐れが高いため契約しないでください。

控え発行の有無

最適なファクタリング会社を選ぶなら、契約締結後にファクタリング会社から契約書の控えが発行され、渡してもらえるか確認しましょう。

通常、正規のファクタリング会社であれば、契約書の控えは必ず利用者に渡されます。

控えの発行がないときや、渡してもらえない場合は、悪徳業者の可能性が高いといえるため、契約を中止してください。

まとめ

ファクタリングのデメリットは、売買手数料が高めに設定されるため、銀行融資よりも調達コストがかかることです。

しかし銀行融資の審査は、赤字や債務超過では通らない可能性が高いといえますが、ファクタリングでは売掛先の信用力が重要となるため申し込みできます。

デメリットもあるものの、中小企業の資金調達においてはメリットの多い方法といえるため、資金繰り改善にファクタリングの活用をおすすめします。

The post ファクタリングのメリットとデメリットとは？最適な業者の選び方を解説 first appeared on 資金調達ジャーナル.

まだ入金されていない売掛金を、ファクタリング会社に売ることで、借金を増やさずに手元のお金を増やせます。

特に中小企業にメリットの高い資金調達の方法であるものの、具体的にどのようなメリットがあるのか、デメリットも理解しておくと活用しやすいといえます。

そこで、ファクタリングのメリットや利用すべきケース、デメリットを合わせて解説します。

ファクタリングとは

ファクタリングとは、保有する「売掛金」をファクタリング会社に買い取りしてもらうことで、現金化し資金を調達できるサービスです。

最大の特徴は審査の柔軟性の高さで、売掛先の信用力が重視されます。

銀行融資では1か月程度かかる審査が、ファクタリングでは即日完了するなど、スピーディさも魅力です。

ファクタリングで資金源となるのは売掛金ですが、売掛債権の1つです。

売掛債権のうち、受取手形を現金化する手形割引は、償還請求権がある契約を結ぶため、手形を担保に融資を受ける扱いとなります。

期日に決済される不渡りになれば、買い戻し義務が発生します。

対するファクタリングは償還請求権なしの契約を結ぶため、売掛金を売却した後で売掛先が倒産し、回収不能となっても買い戻し義務は発生しません。

安心して売掛債権を使った資金調達が可能な方法であるため、資金力が十分でない中小企業の新たな資金調達方法として注目されています。

ファクタリング契約の種類

スピーディな資金調達に加え、売掛先の倒産リスク回避にも活用できるサービスがファクタリングであり、次の2つの契約形態があります。

1. 2社間ファクタリング
2. 3社間ファクタリング

2社間ファクタリング

「2社間ファクタリング」とは、利用者・ファクタリング会社の2者で契約するファクタリングのことです。

売掛先に対する通知や、承諾を得ることは必要ありません。

そのため、売掛先との関係に影響を及ぼすことがなく、契約手続もスムーズで早ければ即日現金化が可能になるなど、早くお金が必要なときにも対応できます。

売買手数料は3社間ファクタリングよりも高めに設定されるため、長期利用は避けたほうがよいファクタリングともいえます。

3社間ファクタリング

「3社間ファクタリング」は、利用者・ファクタリング会社・売掛先の3者で契約を結ぶファクタリングであり、売掛先には事前に通知・承諾を得ることが必要です。

売掛先との関係やその後の取引に影響を及ぼすリスクがあるものの、売掛債権の存在確認が可能となり、直接回収できるため売買手数料は安く抑えられます。

ファクタリングの9つのメリット

早期に売掛金を現金化できること以外にも、ファクタリングには以下のメリットがあります。

1. 最短即日で資金調達可能
2. 自社の業績が悪くても利用可能
3. 売掛金回収前に現金化できる
4. 売掛先の倒産に備えることができる
5. 信用情報に影響しない
6. 保証人や担保がいらない
7. 節税効果がある
8. オフバランス化が可能
9. 売掛先に知られず売掛金現金化が可能

①最短即日で資金調達可能

2社間ファクタリングの場合、最短即日で資金調達できることがメリットです。

大型の案件を受注したいけれど、手元にお金がなく材料など仕入れができないという場合などでも、スムーズな資金調達でビジネスチャンスを逃しません。

②自社の業績が悪くても利用可能

自社の業績が悪くても利用できることがファクタリングのメリットです。

ファクタリングの審査では、売掛先の信用力を重視するため、銀行融資のときのように利用者の信用力は重視されません。

決算書が赤字の場合や、税金を滞納している場合、債務超過の状態という場合でも利用できます。

③売掛金回収前に現金化できる

ファクタリングは、回収前の売掛金を現金化できることがメリットです。

サイトの長い売掛金を抱えていると、入金までの間に様々な支払いが発生し、資金ショートしてしまう恐れが高くなります。

しかし、ファクタリングでは弁済期が到来していない売掛金を前倒しで回収できるため、サイトを短期化し資金繰りを改善できます。

特に資金繰りがひっ迫している状況では売掛金の入金を早めたいと考えるものですが、このような場合にこそファクタリングの利用をおすすめします。

④売掛先の倒産に備えることができる

ファクタリング利用で、売掛先の倒産に備えることができます。

売掛金をファクタリングで現金化した後、売掛先が倒産すれば本来受け取るはずの売掛金は回収できなくなります。

しかし、ファクタリングは原則、償還請求権なしの契約を結びます。

売掛先倒産で債権が回収不能になっても、その責任を利用者が負うことはありません。

万一の売掛先倒産による未回収リスクに備えることもできるのは、ファクタリングの大きなメリットです。

⑤信用情報に影響しない

ファクタリングはお金を借りる資金調達の方法ではないため、信用情報に影響しないこともメリットです。

銀行融資を申し込みしており、融資実行までのつなぎ資金がほしいという場合でも、ファクタリング利用が審査に影響を及ぼす心配はありません。

⑥保証人や担保がいらない

ファクタリングは、差し入れる担保がなくても、保証人をつけなくても活用できることがメリットです。

売掛金の売買による資金調達の方法のため、担保を差し入れることも保証人を付けることも求められません。

⑦節税効果がある

ファクタリング活用後にファクタリング会社に支払う「売買手数料」は、「売掛債権売却損」で計上できます。

売掛債権売却損とは売掛債権を売却したことによる損失であり、計上によって節税効果につながります。

⑧オフバランス化が可能

ファクタリングを活用すれば、資産をオフバランス化できることもメリットです。

銀行融資などお金を借りれば貸借対照表上の負債を増やすものの、ファクタリングは負債を増やしません。

また、ファクタリングで調達した資金を借金返済に充てることで、貸借対照表がスリム化され、総資産利益率（ROA）が向上します。

融資を受けて資金調達するよりも総資産を減少でき、総資産利益率（ROA）を高められるため、少ない資本で利益を効率的に生み出せると金融機関から評価されます。

それにより、銀行融資なども受けやすくなるでしょう。

⑨売掛先に知られず売掛金現金化が可能

ファクタリングのうち2社間ファクタリングなら、利用者とファクタリング会社のみで契約を結ぶため、売掛先に知られず売掛金を現金化できます。

売掛先にファクタリング利用を知られると、資金繰りが厳しい状態なのかと勘繰られ、その後の取引に影響を及ぼすリスクもあります。

2社間ファクタリングなら、ファクタリング会社から売掛先に連絡が入ることなどもなく、安心して利用できます。

ファクタリングのデメリット

ファクタリングを利用するとき、次の7つのデメリットには注意しましょう。

1. 売買手数料が掛かる
2. 売掛先の業績次第では利用できない
3. 売掛金以上の資金調達はできない
4. 分割支払いはできない
5. 債権譲渡登記が必要な場合がある
6. 売掛先に知られる可能性もある
7. 悪徳業者が存在する

①売買手数料が掛かる

ファクタリングで資金調達した場合、ファクタリング会社に売買手数料が発生することはデメリットです。

売買手数料は、以下が目安とされます。

ただし、ファクタリングは年単位で利用するわけではないため、年率表示の融資金利とは一概に比較できません。

銀行融資なら年率2〜9％程度であり、政府系金融機関の場合は年率1〜3％などさらに低いコストとなるため、ファクタリングのコストは高めであるといえます。

②売掛先の業績次第では利用できない

ファクタリングのデメリットとして、売掛先の業績次第では利用できない可能性がが挙げられます。

もしもファクタリング利用後に売掛先が倒産し、売掛金を回収できなくなっても利用者がその責任を負う必要はありません。

その反面、ファクタリング会社は大きな損失を被るため、確実に売掛金を回収できるのかを審査で重視します。

業績や財務状況の悪化している売掛先の債権では審査に通らず、利用できない可能性は高まるといえます。

③売掛金以上の資金調達はできない

ファクタリングのデメリットとして、売掛金以上の資金調達はできないことが挙げられます。

売掛金の買い取りサービスである以上は、資金調達できる範囲も売掛金の範囲に留まります。

④分割支払いはできない

ファクタリングのデメリットとして、分割払いができないことが挙げられます。

2社間ファクタリングでは、利用者がファクタリング会社に代行し売掛金を回収しますが、受取後は速やかに支払いが必要です。

このとき、分割による支払いは利子を発生させる金銭の貸し付けとなるため、ファクタリングでは認められません。

⑤債権譲渡登記が必要な場合がある

ファクタリングのデメリットとして、2社間ファクタリングのときに債権譲渡登記を求められることがあることが挙げられます。

債権譲渡登記は債権の譲渡による権利者を公示するための登記制度であり、別途かかる登記費用は利用者が負担しなければなりません。

⑥売掛先に知られる可能性もある

2社間ファクタリングでは、債権譲渡登記が必要になることがあるのはデメリットです。

登記情報は誰でも閲覧できるため、売掛先がファクタリング利用を知ってしまう可能性があります。

2社間ファクタリングでも債権譲渡登記を必須としないファクタリング会社を選びましょう。

⑦悪徳業者が存在する

ファクタリングのデメリットとして、悪徳業者が存在することが挙げられます。

表向きはファクタリング契約を装い、金銭を貸し付けようとする悪徳業者が横行しているため注意してください。

搾り取れるだけ搾り取り、返済不能となったタイミングで債権を取り上げたり悪質な取り立てをしたりなど、危険が伴うため騙されないように注意しましょう。

ファクタリングするべきケース

ファクタリングのメリット・デメリットを理解した上で、どのようなときに資金調達に活用するべきなのかというと、主に次の4つのケースです。

1. 融資の審査に通らない
2. 担保や保証人がなく借入れできない
3. すぐに資金が必要
4. 少額資金が必要

融資の審査に通らない

銀行融資では、決算書が赤字のときや税金の滞納があるとき、債務超過などの状態では審査に通りません。

もし業績や財務状況が悪化していて融資の審査に通らないときには、ファクタリングによる資金調達を検討しましょう。

担保や保証人がなく借入れできない

銀行融資では担保の差し入れや経営者の人的保証を求められますが、ファクタリングは借入れではないため担保や保証人は必要ありません。

担保や保証人がみつからないなどの理由で借入れができないときには、ファクタリングを活用することをおすすめします。

すぐに資金が必要

ファクタリングは、すぐに資金が必要という場合でも対応できる資金調達の方法です。

最大のメリットともいえる最短即日というスピーディさを活かし、すぐにお金が必要という場合にはファクタリングを活用しましょう。

少額資金が必要

必要な金額が少額の場合、銀行融資を受けるほどの金額ではないという場合もあるでしょう。

ファクタリングであれば、少額資金が必要という場合でもスムーズに資金調達できます。

手間や時間のかかる銀行融資を頼るまでもない場合には、ファクタリングがおすすめです。

ファクタリング利用の注意点

ファクタリングのメリット・デメリットを理解した上で、利用するときには次の4つに注意してください。

1. 売買手数料は相場の範囲か
2. 買取可能な債権に下限はないか
3. 償還請求権なしの契約か
4. 契約書の控えを渡してもらえるか

売買手数料は相場の範囲か

ファクタリング売買手数料には、先に説明したとおり一般的な相場があります。

相場の範囲を大きく上回る売買手数料を設定された場合、悪徳業者である可能性が高いといえます。

2社間ファクタリング契約を結ぶのにもかかわらず、3社間ファクタリング並みに低い料率のときも、保証金や手付金など存在しない費用を請求される恐れもあるため注意してください。

買取可能な債権に下限はないか

ファクタリングで調達できる資金は売掛債権額面の範囲に留まります。

また、ファクタリング会社が買取可能とする売掛債権の金額に下限を設けていることがあるため、下限を上回らない額の債権では買い取りを断られます。

買取可能な債権に下限を設けていないファクタリング会社なら、少額債権にも積極的に対応してもらえます。

償還請求権なしの契約か

ファクタリングには、償還請求権ありのリコース型と、償還請求権なしのノンリコース型があります。

償還請求権ありのリコース契約でも違法ではなく、融資とみなされるため貸金業登録しているファクタリング会社なら取り扱いできます。

売買手数料を引き下げることができることがリコース型のメリットですが、売掛先が倒産し売掛金回収不能となったときには利用者がその責任を負います。

償還請求権なしのノンリコース型のファクタリングで契約した方が、後々不安を抱えず資金調達できます。

契約書の控えを渡してもらえるか

ファクタリング契約を結んだときには、必ずファクタリング会社から契約書の控えを渡してもらえます。

中には、そもそも契約書を作成していないと断るケースや、控えを渡してもらえないケースなどもあるようです。

万一トラブルが発生したとき、どのような契約を結んでいたのか証明するためにも契約書の控えは必ず必要です。

正規のファクタリング会社であれば契約書控えを渡さないということはないため、もし渡してもらえないときには契約を中断するようにしてください。

まとめ

ファクタリングのメリットは、売掛金を前倒しで回収できることや、早ければ即日現金化が可能になることなどいろいろあります。

特に中小企業にとって有効な方法として注目されているのは、資金面の悩みやニーズを解決しやすい方法だからです。

ファクタリングはメリットだけでなくデメリットもあるため、それらを踏まえた上で資金調達に活用することをおすすめします。

The post ファクタリングのメリットとは？利用すべきケースやデメリットを解説 first appeared on 資金調達ジャーナル.

そのため売掛金を現金化する手法であるファクタリングで、なぜオフバランス化ができるのか、その仕組みを理解しておきましょう。

そこで、ファクタリングによるオフバランス化について、要件や効果、注意点を解説します。

オフバランスとは

「オフバランス」とは、資産を貸借対照表から切り離すことを意味します。

オフバランスの「バランス」は、貸借対照表を意味する「バランスシート（BS）」のことです。

貸借対照表（バランスシート）は、財務諸表の1つであり、資産・負債・純資産（資本）の状態を示します。

オフバランス化とは

「オフバランス化」とは、貸借対照表の資産を会計上問題のない方法で記載させない取引です。

重要なのは、どのように総資産を活用し利益に結びつけているか、その効率性といえます。

効率性を確認するために使うのが「総資産利益率（ROA）」であり、以下の計算式で算出できます。

オフバランス化で総資産利益率（ROA）を上げることは、企業価値を向上させることにつながります。

ファクタリングの活用で保有する売掛金を現金へ換え、借入金を返済すれば負債を減らすことも可能です。

事業に使用する現金を増やし、利益を効率的に伸ばすことができるでしょう。

資金調達方法による総資産利益率（ROA）の違い

ファクタリングと銀行融資のどちらで資金を調達するかによって、総資産利益率（ROA）の上昇傾向は異なります。

そこで、以下の2つに分けてそれぞれの総資産利益率（ROA）の上がりの程度を説明します。

1. ファクタリングによる資金調達の総資産利益率（ROA）
2. 融資による資金調達の総資産利益率（ROA）

ファクタリングによる資金調達の総資産利益率（ROA）

たとえば次の貸借対照表の会社が、売掛金100万円を10％の手数料でファクタリングにより現金化したとします。

売掛先から支払いのある期日まで待てば、売掛債権額面の100万円が入金され利益となります。

ファクタリングを利用するため、売買手数料を支払えば10万円差し引いた90万円が利益となるため、以下の貸借対照表に変化します。

利益は90万円となり、総資産合計は590万円となるため、算出できる総資産利益率（ROA）は以下のとおりです。

融資による資金調達の総資産利益率（ROA）

銀行から融資を受けて100万円資金を調達した場合は、ファクタリングと異なり借方と貸方のどちらも以下のとおり100万円分増えます。

借入れによる資金調達では、利益は100万円のまま変化せず、総資産額は100万円プラスした700万円に増えます。

そのため総資産利益率（ROA）は、以下のとおりです。

以上により、ファクタリングと銀行融資のそれぞれで100万円を資金調達した場合を比べると、総資産利益率（ROA）がより上昇するのはファクタリングであるといえます。

ファクタリングにおけるオフバランス化のメリット

ファクタリングでオフバランス化するメリットは、主に次の2つです。

1. 企業格付けを向上できる
2. 融資による資金調達しやすくなる

それぞれどのようなメリットか説明していきます。

企業格付けを向上できる

ファクタリングで資産をオフバランス化すると、貸借対照表を「スリム化」し経営状態を良好に見せることができます。

それにより銀行の「企業格付け」が向上することが予想されますが、その理由として次の3つが挙げられます。

1. 健全経営の状態を保てる
2. ROAを改善できる
3. 自己資本比率を改善できる

それぞれの理由を説明していきます。

健全経営の状態を保てる

ファクタリングで資産がオフバランス化されれば、貸借対照表をすっきりとスリム化でき、経営状態を良好に見せることができます。

売掛金は時期が来れば現金化されますが、回収できるまでの一定期間、貸借対照表上の資産を大きくします。

そこで、貸借対照表から切り離すためにオフバランス化すれば、資産額を抑えることができ、「健全経営」の状態を保つことができます。

ROAを改善できる

ファクタリングによるオフバランス化では「総資産利益率（ROA）」を改善できます。

売掛金を現金化し借入金返済に充てることもできるため、それにより総資産利益率（ROA）を改善させることが可能です。

総資産利益率（ROA）による財務分析の指標を向上させることで、効率的な経営ができていることをアピールできます。

自己資本比率を改善できる

ファクタリングによりオフバランス化することで、「自己資本比率」も改善できます。

自己資本比率とは純資産と資産との割合のことですが、自己資本の資本調達に対する割合を示す数値です。

純資産は自らが稼いだ返済義務のないお金であり、言い換えれば「資本金」です。

自己資本比率が高いということは、誰に返す必要もない自己資本による経営ができていることを意味し、安定した会社であることを証明できます。

仮に自己資本比率が低ければ、銀行からの借入れなど他人資本による影響が高く、経営が不安定と判断されてしまいます。

ファクタリングで保有する売掛金の現金化は、売掛債権という資産を現金へ換えただけのため、総資本には影響を与えることはありません。

増えた現金で借入金を返済すれば、資産と負債のどちらも減少させることができ、自己資本比率を高めることが可能となります。

融資による資金調達しやすくなる

ファクタリングによるオフバランス化で、銀行の企業格付けが向上すれば、銀行から融資を受けたい場面にもプラスに働くことが考えられます。

オフバランス化で貸借対照表がスリム化され、総資産利益率（ROA）や自己資本比率も改善できれば、決算書を見た銀行も信用力の高い会社という印象を抱くからです。

また、銀行から融資を受けて資金を調達する以外にも、たとえば株式発行による出資を受けるときの投資家からの評価も上がります。

出資による方法が可能となれば、多額の資金を調達できるだけでなく返済負担に追われることもなくなり、経営がスムーズになることでしょう。

オフバランス化は安定した会社であることをアピールし、評価を高めるために有効です。

銀行から融資を受けやすくなったり投資してもらえたりなど、様々なメリットを生むといえます。

ファクタリングによるオフバランス化の注意点

ファクタリングによるオフバランス化には様々なメリットがある反面、以下の2つには注意しましょう。

1. 調達コストに注意
2. 悪徳業者に注意

調達コストに注意

ファクタリングを利用すると、調達コストとして売買手数料が発生します。

3社間ファクタリングは1～9％が割合の相場であるのに対し、2社間ファクタリングでは10～20％となります。

中小企業では、売掛先にファクタリング利用を伝えることを避けたい理由で、多くが2社間ファクタリングを選択します。

おおまかに計算すると、仮に500万円の売掛金を20％の売買手数料で現金化すれば、400万円まで減少します。

入金期日まで待てば500万円入金されるはずだった売掛金が、400万円まで減ってしまうことになるため、繰り返しの長期利用で資金繰りは悪化する恐れがあります。

数か月先に現金化される売掛金が、前倒しで手元に入ることは大きなメリットであるものの、売買手数料が高めであることは留意してください。

悪徳業者に注意

ファクタリング業界は、法整備が不十分であるため、悪徳業者に注意が必要です。

オフバランス化を目的でファクタリングを利用する場合、業者選びが重要になります。

契約予定のファクタリング会社が信頼できる業者なのか、公式サイトなどの実績で確認することも必要です。

仮に悪徳業者と契約した場合、法外な費用を請求され、オフバランス化どころではなくなります。

良心的な対応をする信頼性の高いファクタリング会社か見極め、悪徳業者に騙されないように注意してください。

まとめ

ファクタリングは単なる資金の調達方法ではなく、オフバランス化による経営の改善に活用できます。

オフバランス化とは、資産を貸借対照表（バランスシート）から切り離すことであり、健全経営を示す財務指標の改善につながります。

銀行や投資家などの評価も上がり、融資を受けやすくなったり投資してもらいやすくなったりなど、資金調達のメリットを生みます。

オフバランス化を目的としてファクタリングを利用する場合は、改善見込みの効果と売買手数料を考慮し、どのように活用するかしっかりと検討しましょう。

The post ファクタリングによるオフバランス化とは？要件や効果・注意点を解説 first appeared on 資金調達ジャーナル.

手元の資金が不足しないために、銀行融資で資金調達したくても、審査に通らず利用しにくい場合でも、ファクタリングならメリットを生かした資金調達ができます。

そこで、ファクタリングで資金調達するメリット・デメリットと、契約する業者選びのポイントを解説します。

ファクタリングとは

「ファクタリング」とは、個人事業主や中小企業が保有する売掛金（売掛債権）をファクタリング会社に売却し、本来の入金日を前倒しして受け取る資金調達のサービスです。

もともとは欧米で活用されているサービスですが、最近では中小企業を中心に、日本でも注目が集まっています。

売掛金は、商品やサービスを販売・提供した場合、その場で受け取らず約束の期日に支払ってもらう予定の売上代金です。

商取引では「掛け」による取引の後払い方式が一般的ですが、入金予定の期日までの資金不足もファクタリングを活用すればすぐに補うことができます。

ファクタリングが活用される理由

ファクタリングが資金調達に活用されるのは、中小企業の資金繰り問題を解決する方法にぴったりだからです。

掛けによる取引では、商品の納品やサービスの提供と同時にその代金は支払われません。

一旦は納品・提供を終え、後日請求書を発送し、指定の口座に入金してもらうという流れが一般的です。

しかし入金までの期日が長くなると、その間に資金不足に陥ってしまう恐れが高まります。

下請法では、元請事業者が行う下請事業者に対する支払いは納品から60日以内とされています。

しかし裏を返せば、商品を納品しても最長60日は入金がない可能性もあることを意味します。

この場合、ファクタリングを使うことで、60日間の期間を短縮し手元の資金を増やせます。

余裕資金などが十分ある大企業であれば、売掛金が入金されるまでの期日にお金が足らないということはないでしょう。

しかし資金力の低い中小企業などの場合、売掛金が入金されるまでの期日に様々な支払いが発生します。

銀行融資を受けるほどではない小口資金が必要な場合でも、ファクタリングならニーズに合った資金調達が可能であるため、中小企業で多く活用されるようになりました。

買取型と保証型の違い

中小企業にとってメリットの高い資金調達の方法であるファクタリングですが、次の2つのタイプがあります。

1. 買取型
2. 保証型

それぞれの特徴について説明していきます。

買取型

「買取型」のファクタリングとは、保有している売掛金に現金化したい企業向けのサービスです。

入金期日より前に売掛債権額面から手数料分を差し引いた金額を受け取ることができます。

一般的に資金調達を目的としたファクタリングといえるでしょう。

保証型

「保証型」のファクタリングとは、売掛金が未回収になったときや、売掛先の倒産で連鎖倒産してしまうことを防ぎたいときに活用したいサービスです。

もしも売掛先の倒産などで売掛金が回収できなくなったときでも、通常通り、売掛債権額が入金されるため万一の備えとして活用できます。

2つのファクタリングの仕組み

ファクタリングの仕組みは、ファクタリングで資金調達するときに契約にかかわる者の数で次の2つに分かれます。

1. 2社間ファクタリング
2. 3社間ファクタリング

それぞれのファクタリングの仕組みと特徴を理解し、適した方法を選ぶことが大切です。

2社間ファクタリング

「2社間ファクタリング」は、主に売掛先にファクタリングによる資金調達を知られたくない場合に活用するファクタリングで、中小企業の多くが希望する仕組みといえます。

契約を結ぶのは、利用者とファクタリング会社の2者のみですが、次のような流れで資金を調達できます。

1. 利用者とファクタリング会社が契約を結ぶ
2. 売掛債権額面から売買手数料を差し引いた残りが利用者に支払われる
3. 利用者に対し、売掛先から売掛金の入金がある
4. ファクタリング会社に対し、利用者から回収した売掛金を支払う

2社間ファクタリングで注意したいのは、売掛金を直接回収するのはファクタリング会社ではなく利用者であることです。

利用者はファクタリング会社に代行して売掛金を回収することになるため、入金後はすみやかにファクタリング会社への支払いが必要となります。

売掛先を除く2者で契約を結ぶ仕組みのため、売掛金が現金化されるまでのスピードがはやく、最短即日で完了するなどスピーディさが魅力です。

ただしファクタリング会社にはリスクの高い取引であるため、3社間ファクタリングよりも売買手数料が高めに設定されます。

3社間ファクタリング

「3社間ファクタリング」は、利用者とファクタリング会社だけでなく売掛先の契約にかかわることになるファクタリングのため、売掛金の回収もファクタリング会社が直接行います。

契約から完了までの流れは、主に次のとおりです。

1. 売掛先に対し、ファクタリングを利用することの承諾を得る
2. 利用者・ファクタリング会社・売掛先が契約を結ぶ
3. 売掛債権額面から売買手数料を差し引いた残りが利用者に支払われる
4. 売掛先からファクタリング会社に対し、売掛金が支払われる

3社間ファクタリングではファクタリング会社が直接売掛金を回収するため、利用者に回収を代行してもらう必要がありません。

回収を代行してもらうことで、利用者に回収代金を使い込まれてしまうリスクが高くなりますが、そのリスクがない契約のため売買手数料は低く設定されます。

ただし売掛先に対し、ファクタリングを利用することを通知され、承諾を得るという流れが必要であるため、手間にかかる時間分は調達が遅れてしまいます。

また、売掛先から資金繰りが悪化している企業だと懸念される可能性があり、その後の取引にも影響が及ぶ可能性があることは留意が必要です。

債権の種類によるファクタリングの分類

資金調達を目的としてファクタリングを活用する例は増えていますが、近年ではさまざまなファクタリングサービスが展開されています。

主にファクタリング会社に譲渡する債権の種類によって分けられますが、次の3つが挙げられます。

1. 一括ファクタリング
2. 国際ファクタリング
3. 診療・介護・調剤報酬ファクタリング

それぞれのファクタリングについて説明していきます。

一括ファクタリング

「一括ファクタリング」とは、売掛金の一括決済を実現させるサービスのことです。

ファクタリング会社が売掛金を一括で買い取り、利用者の口座に代金を振り込みます。

従来の「手形取引」に代わるサービスとして銀行からスタートしました。

ファクタリング会社が回収前の売掛債権を買い取ることにより、次のメリットを得ることができます。

• 資金調達による資金不足解消
• 貸し倒れリスクの回避
• 回収業務の効率化

ただし一括ファクタリングによるサービスを提供しているのは、ファクタリングを専門に行う独立系ファクタリング会社ではなく、メガバンクや地方銀行などです。

手数料も低めに設定されるため、手形の管理事務を効率化したいときなどに活用するとよい方法といえます。

国際ファクタリング

「国際ファクタリング」とは、輸出企業の売掛金管理や債権回収リスクをサポートすることを目的に、世界の金融機関が連携して行う回収サービスです。

海外企業との取引では「信用リスク」に懸念がありますが、そのリスクを軽減できます。

ただし取引には次の4者が関わることになります。

• 輸出業者
• 海外業者
• 国内ファクタリング会社
• 海外ファクタリング会社

連絡や手続に時間がかかることが多く、信用調査費や保証料、為替手数料などの諸費用なども発生してしまうため、コスト負担は重くなりがちであることは留意しておきましょう。

診療・介護・調剤報酬ファクタリング

「診療・介護・調剤報酬ファクタリング」とは、社会保険診療報酬支払基金や国民健康保険団体連合会に請求しているそれぞれの報酬の債権を、ファクタリング会社に売却して現金化するファクタリングです。

医療機関などの場合、診療報酬を請求しても入金されるまでの日数として50日程度はかかります。

そのような場合に活用したいファクタリングですが、売掛先が公共機関となるため、信用力に高さから手数料も割安に設定されることがメリットです。

ファクタリングのメリット

ファクタリングはいろいろなメリットがあるサービスですが、一般的な資金調達方法としてなじみのある銀行融資にない魅力があります。

銀行融資よりもファクタリングで資金調達したほうがよい理由として、次の9つの「メリット」が関係しているといえるでしょう。

1. 審査が柔軟で通りやすい
2. 資金調達までのスピードがはやい
3. 売掛先の倒産リスクを移転できる
4. 決算書を汚さず手元の資金を増やせる
5. 借金ではないため信用情報や決算書を汚さない
6. 信用情報に影響せず担保や保証人も不要
7. 返済負担を負わずに資金調達できる
8. 節税効果が見込める
9. 資産のオフバランス化が可能

それぞれのメリットについて説明していきます。

審査が柔軟で通りやすい

ファクタリング契約を結ぶ前には、ファクタリング会社による審査が行われますが、重視されるのは売掛先の信用力です。

融資審査では利用者の返済能力の有無が重要となるため、主に利用者の信用力が重視されます。

そのため赤字決算の場合や、税金など滞納していれば審査は通りにくくなりますが、ファクタリングなら審査への影響は比較的小さいとされ、柔軟な対応で進められます。

資金調達までのスピードがはやい

ファクタリングなら、最短即日で売掛金を現金化し、資金を調達することができます。

銀行や公的機関から融資を受けようとしても、申し込みから融資実行までに様々な書類を準備することとなり、審査にも時間がかかります。

審査も厳しく、融資まで至らないケースもありますが、ファクタリングでは売掛先の信用力をメインに審査が進められるため、現金化まで最短即日というスピードで資金調達できます。

売掛金回収まで待たず前倒しが可能

売掛先と約束した期日にならなければ売掛金の入金はありませんが、ファクタリングなら回収まで待たずに前倒しで回収できます。

売掛金は発生しても現金化まで一定の時間がかかり、売上は順調に伸びているのに手元の資金は不足しがちといったことも起こりがちです。

売掛金の回収前に資金ショートすれば、黒字倒産してしまうことになるでしょう。

このような場合、ファクタリングなら売掛金を前倒しで回収できるため、手元の資金に余裕を持たせることができます。

売掛先の倒産リスクを移転できる

ファクタリングでは売掛金という債権をファクタリング会社に譲渡しますが、同時に売掛先の倒産リスクも移転されます。

もしも売掛先が倒産し、売掛金が回収不能に陥ったとしても、その責任を利用者が負うことはないからです。

ファクタリングで資金調達することにより、売掛金の貸倒リスクを回避できることもメリットといえるでしょう。

決算書を汚さず手元の資金を増やせる

銀行から融資を受けて資金調達したときなどは、会計上、負債が増えてしまいます。

しかしファクタリングは借入れではないため、資産である売掛金が減少するだけで、負債を増やすことはありません。

決算書を汚すことなく、手元の資金を増やすことができることもファクタリングのメリットといえます。

信用情報に影響せず担保や保証人も不要

ファクタリングは融資を受けて資金調達する方法ではないため、信用情報に影響せず、担保や保証人も準備する必要がなく、売掛金の存在を証明できればよいだけともいえます。

返済負担を負わずに資金調達できる

借入れによる資金調達の方法を選ぶと、一時的に手元の資金は増えますが、返済負担を負うことになります。

しかしファクタリングは借入れではないため、原則として返済義務はありません（契約内容による）。

返済負担を負わずに資金調達できることもメリットといえるでしょう。

節税効果が見込める

ファクタリングで資金調達したときには、ファクタリング会社に「手数料」を支払いますが、この手数料は経費計上できるため節税効果も見込めます。

資産のオフバランス化が可能

貸借対照表から資産や負債を減少させることを「オフバランス化」といいます。

ファクタリングでは売掛金を減少させ、負債も増やさないため、オフバランス化を実現できます。

会社の評価では、少ない資産で大きな利益を上げることが優秀とされるため、オフバランス化により評価も向上させることが期待できるでしょう。

ファクタリングのデメリット

ファクタリングのメリットは十分理解されたことでしょうが、メリットもあれば「デメリット」もあります。

主にファクタリングで資金調達するデメリットとして、次の5つが挙げられます。

1. 売買手数料分は売掛金が目減りする
2. 前倒しに過ぎない
3. 売掛先の信用力が低ければ契約できない
4. 調達できる資金は売掛債権の範囲にとどまる
5. 売掛先との関係が悪化するリスクがある

それぞれのデメリットについて説明していきます。

売買手数料分は売掛金が目減りする

ファクタリングのデメリットとして、まず売買手数料分、売掛金が目減りしてしまうことが挙げられます。

売買手数料はファクタリング会社の審査によって決まりますが、売掛先の信用力など様々なリスクを考慮した上で決まります。

手元に残る金額を踏まえた上で、利用を検討したほうがよいといえます。

また、売買手数料分目減りするため、長期利用すると資金繰りは悪化してしまいます。

いつまで利用するか、事前に計画を立てた上で資金調達に活用しましょう。

前倒しに過ぎない

ファクタリングは売掛金を現金化する資金調達の方法ですが、将来入金される予定のお金を前倒しで受け取っているに過ぎないことも理解しておきましょう。

前倒しした分、将来の入金額は減少することとなり、一時的な資金の補填には使えても根本的な資金繰りの対策にはならないことは留意しておく必要があります。

売掛先の信用力が低ければ契約できない

ファクタリングで資金調達の源となるのは、保有する売掛金です。

そのため売掛先の業績が悪く、信用力が低いときには資金調達に活用できない場合もあります。

仮に売掛先が倒産し、売掛金が回収できなくなったときには、その損失をファクタリング会社が負うことになるからです。

ファクタリングで売却する売掛金は、できるだけ業績がよく信用力の高い売掛先のものがよいといえるでしょう。

調達できる資金は売掛債権の範囲にとどまる

ファクタリングで資金を調達できるのは、売却する売掛債権の額面額にとどまります。

売掛債権額面よりも高い金額の資金を調達することはできないため、多額の資金が必要なときは金額の大きな売掛金を保有していることが必要です。

売掛先との関係が悪化するリスクがある

2社間ファクタリングなら、売掛先に知られずにファクタリングを利用できます。

しかし3社間ファクタリングの場合、売掛先への通知や承諾を得ることが必要となるため、売掛先との交渉などを行うことになってしまいます。

売掛債権をファクタリング会社に譲渡することを知られるだけでなく、手続に参加してもらうことが必要です。

資金繰り悪化への懸念や手続の面倒さで、関係が悪化してしまうリスクもあるといえるでしょう。

もしも3社間ファクタリングを利用する場合、古くから取引をしているなど信頼関係が十分であり、ファクタリングに理解を示してくれる売掛先を選ぶことが必要です。

ファクタリングを活用するとよいケース

ファクタリングは中小企業にとってとても有効な資金調達の方法といえますが、特に次の5つのケースでは活用したほうがよいといえます。

• 銀行に融資を申し込んだけれど断られてしまったとき
• 赤字決算や税金の滞納があるため借入れによる資金調達は困難と考えられるとき
• 銀行融資を申し込みたいけれど差し入れる担保がなく保証人もいないとき
• 融資審査が終わるまで余裕はなく早急にお金を準備しなければならないとき
• 銀行融資で資金調達するほどではない小口資金が必要なとき

ファクタリングであれば、上記のどのニーズにも対応することができ、スムーズに資金を調達することができます。

ファクタリング会社選びのポイント

ファクタリングで資金調達するときには、売掛先を売却する相手となるファクタリング会社選びが重要です。

しかしファクタリング業界は法整備が十分ではなく、表向きはファクタリングを装うヤミ金融業者なども潜んでいる恐れもあります。

そのため被害に合わないためにも、必ず契約書の控えは受け取ることを前提に、次の5つのポイントを押さえたファクタリング会社選びをおすすめします。

1. 売買手数料の妥当性
2. 審査の柔軟さ
3. 現金化までのスピード
4. 利用範囲額の下限・上限の有無
5. 債権譲渡登記の有無

それぞれのポイントを説明します。

売買手数料の妥当性

ファクタリングで資金調達すると、ファクタリング会社に対して売買手数料を支払うことになります。

その相場は次のとおりです。

• 2社間ファクタリングの相場…10～20％
• 3社間ファクタリングの相場…1～9％

審査により前後しますが、この一般的な相場を大きく上回る割合で売買手数料が発生する場合は注意が必要です。

また、売買手数料があまりにも安すぎるファクタリング会社を選ぶと、追加の費用などを請求され、余計なコストが発生する恐れもあるため注意してください。

審査の柔軟さ

審査が柔軟なファクタリング会社を選ばなければ、スムーズな資金調達にはつながりません。

ただし電話のみで、売掛金の存在すら確認せず契約可能というケースは悪徳業者である可能性が高いといえます。

柔軟な審査であることは選ぶポイントではあるものの、甘すぎる審査にも注意してください。

現金化までのスピード

ファクタリングを選ぶ方は、資金調達のスピードを重視していることが多いといえます。

そのため売掛金を売って現金化されるまで、数日かかる場合もあれば最短即日で入金可能とする会社など様々です。

どのくらいの時間がかかるか確認した上で、ファクタリング会社を選ぶようにしましょう。

利用範囲額の下限・上限の有無

ファクタリング会社によっては、買取可能とする売掛債権に下限や上限を設けていることがあります。

仮に下限を300万円とするファクタリング会社では、100万円の売掛債権を買い取ってもらうことはできません。

特に少額債権を資金調達に活用したいときは、売買手数料だけでなく利用範囲額を確認していくようにしましょう。

債権譲渡登記の有無

ファクタリングのうち、2社間ファクタリングでは「債権譲渡登記」を必須とするファクタリング会社もあります。

債権譲渡登記を行うと、誰でも情報を閲覧できるため、売掛債権をファクタリング会社に譲渡した事実を利害関係者に知られる恐れがあります。

手続にかかる費用も負担しなければならないため、債権譲渡登記を必要としないファクタリング会社を選んだほうが安心です。

まとめ

中小企業などの資金調達方法としてファクタリングが多く活用されるようになりました。

その理由は手元の現金を増やすまでのスピードや、審査の柔軟さなど様々なメリットがあるからです。

ファクタリングには銀行融資にはないメリットがたくさんある一方で、手数料が高めであることや悪徳業者が潜んでいるなど、デメリットもあります。

資金調達でファクタリングを活用するときには、メリット・デメリットを踏まえた上で信頼できるファクタリング会社を選ぶことが重要であると理解しておきましょう。

The post ファクタリングのメリット・デメリットとは？業者選びのポイントを解説 first appeared on 資金調達ジャーナル.

事業資金の流動化を行うメリットというのはあまりよく知られていないものかもしれませんが、しっかりと事業資金の流動化のメリットを理解しておくと経営の向上に大いに役立ちます。

事業資金の流動化についてみなさんに詳しくご紹介いたします。

事業資金の流動化のメリット

資金の流動化というのは実は利益を拡大させる上で欠かすことができない非常に大切な着眼点です。

事業資金が大量に溜まっている方がより経営が安定していると思われがちですが、実は事業資金は停滞している状態では利益を生み出すことができず、経営を安定化させることはできません。

このため、事業資金の流動化を行い、資金の流れを作ることで、常にある程度の資金が事業資金として流れ込むように工夫をすることで、同じ分量の資金でも事業に回せる分量を実質的に増やすことができます。

事業資金の流動化は近年、活用されるケースが増えている資金調達方法のため、このような事業資金の確保の考え方をしっかりと理解しておくように心がけることが非常に重要なのです。

ファクタリングで事業資金の流動化を

ファクタリングというのは事業資金を流動化させる非常に便利な手段です。

ファクタリングは売掛債権を現金に変える仕組みのことで、ファクタリング企業に売掛債権を売却することで多くの資金を獲得することができ、事業資金の流動化により手持ちの資金を効率よく活用することができます。

売掛金が200万円停滞しているよりはその分の資金を活用して利益を生み出した方がより効率よく事業を展開することができます。

ファクタリングには手数料がかかるので、ファクタリング の手数料を調べ、その分以上の利益を生み出すことができれば企業にとってプラスになるはずです。

企業活動が活発になることで事業の認知度をあげることもできますし、事業を通じて得られる利益がさらに拡大するので、ファクタリングをきっかけに事業の拡大や企業規模の拡大のきっかけを作ることもできます。

ファクタリングには２社間ファクタリングと３社間ファクタリングがあり、それぞれ手数料が異なっていますし、ファクタリング企業によって支払いまでのスケジュールも大きく変化します。

ファクタリングを利用するには利用前の知識が大切です。ファクタリング の基本をしっかりと理解し、事業資金を有効活用するようにしましょう。

The post ファクタリングで事業資金の流動化を行うメリットとは first appeared on 資金調達ジャーナル.

納得のいく資金獲得ができるようにしっかりとお互いのメリットとデメリットを理解するように心がけましょう。

ビジネスローンによる資金調達

ビジネスローンはいわゆるノンバンクからの資金調達ですが、実はこのビジネスローンを利用した資金調達はしっかりとメリットデメリットを意識して利用しなければ意外なトラブルを引き起こしてしまう原因になり注意が必要なのです。

ビジネスローンは一般的な銀行からの融資を受けるのに比べると審査がそこまで厳しいものではなく、資金獲得を考える上では非常に便利な存在です。

中には即日融資が可能なローンを組んでくれるビジネスローンの企業もあるので非常に大きな魅力に映るのですが、実はこの条件が本当に優れたものなのかどうかと考えると意外とその実態が見えてくることがあります。

即日融資ができたり、審査がゆるいというのは非常にありがたいものなのですが、残念ながら、即日融資や短期間の融資を行なっている企業の大半が利息が割高になっていることがあり、あまり良い条件とは言えないことがあるのです。

もちろん資金獲得の方が非常に重要な条件になるのはわかるのですが、このような条件で借りることが本当に必要なのかどうかしっかりと考える必要があります。

ファクタリング のメリットを利用しよう

ビジネスローンなどを利用して資金獲得をしたくない場合にはファクタリングを利用して資金獲得を行うと役立ちます。

ファクタリングというのは売掛金を資金に変えて行く方法で、ビジネスローンと異なり資金融資を受ける訳ではないので、バランスシートへの影響を抑えながら資金の獲得ができます。

融資を受けてしまうとそのほかの手段を使って資金獲得を考えるときに財務内容の見え方に影響を与える場合があるになってしまいます。

売掛金が現金に変わることで経営状態が改善していると資金獲得に大いに役立ちます。

条件が整えば、比較的短期間で資金化できる場合があり、つなぎ資金が必要になっているときには非常に役立ちます。

ファクタリングを利用して資金獲得を利用するときにはファクタリング 企業をしっかりと選ぶことが重要になるので、企業選びに関する知識が必要になります。

これから資金を獲得しようと考えている方はファクタリングなどの方法を利用してしっかりと資金獲得をしてみましょう。

The post ファクタリングよる資金調達とビジネスローンについて first appeared on 資金調達ジャーナル.