ファクタリングと手形割引の違いとは？比較する項目と選び方を紹介

売掛債権を現金化する方法には、ファクタリングと手形割引があります。

ファクタリングと手形割引はどちらも似た手法ですが、共通する部分はあるものの、厳密には違った手法です。

近年では手形取引は減少しているため、ファクタリングの活用が増えるとも予想されます。

そこで、ファクタリングと手形割引のそれぞれの特徴や、2つの違いについてご説明します。

ファクタリングと手形割引の違い

売掛債権には、売掛金と受取手形という種類があります。

営業活動による商品・サービスを販売・提供した売上代金のうち、まだ期日が到来しておらず未回収となっている代金を請求できる権利が売掛債権です。

売掛債権を使った資金調達方法として、ファクタリングと手形割引が挙げられますが、以下の違いがあります。

ファクタリングは売掛債権のうち、保有する売掛金をファクタリング会社に売却（譲渡）し、期日を早めて現金化することにより資金を調達できます。

一方、手形割引は銀行や手形割引専門業者などに売掛債権のうち手形を買い取ってもらい、手形に記載されている決済日よりも前に現金化することです。

どちらも似た手法ですが、ファクタリングは売掛債権の売買取引であるのに対し、手形割引は実務上、金融機関から資金提供を受ける取引として扱われます。

ファクタリングは売掛債権の売買であるため、現金化した売掛金の代金が回収できなくても、利用者に弁済する義務は生じないノンリコース型の契約が一般的です。

手形割引は、手形が不渡りになれば代金を返還する義務を負うリコース契約であることが違いといえます。

また、ファクタリングは売掛金を売却して現金化しますが、手形割引は手形を担保に融資を受けると見なされます。

ファクタリングは、あくまでも売掛金を換金した買取代金をファクタリング会社から受け取る方法です。

対する手形割引は、融資とみなされるため、債務を増やして資金調達する点が大きな違いといえます。

ファクタリングと手形割引でかかる支払手数料率の相場を比較すると、手形割引のほうが割安です。

コストやリスクを踏まえたうえで、企業の状況に応じて選択する必要があります。

企業同士の取引で発生した手形を割引いて資金調達するとき、従来の紙の手形に代わる新しい支払い方法の電子手形が利用され始めています。

電子手形は電子記録債権を略した「でんさい」とも呼ばれており、政府による電子記録債権法に基づく決済サービスです。

手形を紙で発行・保管する手間を省くことができ、さらに印紙税の負担もなくなることがメリットといえます。

対するファクタリングも、電子契約やオンライン契約といった形で、スムーズに資金調達が可能となる取引を可能とする動きが高まってきました。

これまでもファクタリングで現金を調達するまでの時間はかなりスムーズでしたが、電子契約によりさらにスピーディに資金調達できます。

手形割引の審査では、依頼人や手形振出人の信用力を判断されます。

財務状況に不安を抱えているなど、金融機関から信用力が低い場合には利用できない可能性があります。

一方ファクタリングは、売掛先の信用力を重視した審査が行われるため、利用者の財務状況などはそれほど重視されません。

資金繰りが悪化していて支払いができず、借入金の返済や税金の支払いなどを滞納している利用者でも、利用できることが特徴です。

ファクタリングと手形割引は、企業の状況などによって活用のしやすさに違いがあるといえます。

売上は上がっているけれど、代金が入金されておらず、その間の支払いに行き詰っている場合には早急に資金調達することが求められます。

しかし、商取引に手形を使用することも減っているため、手形割引の利用数も減少しています。

対するファクタリングは、掛け取引で発生した売掛金（請求書）が売買の対象となるため、利用数は増えています。

銀行融資を受けることが難しい個人事業主や会社なども申し込みできるため、資金繰り改善を目指すのならファクタリングの活用をおすすめします。