資金調達することが必要になったとき、銀行融資やノンバンクのビジネスローン、ファクタリングなど様々な種類から選択します。
しかし、どのような資金調達の方法があるのか、違いなど知らなければ選びようがありません。
そこで、資金調達の方法や、簡単にそれぞれのメリットやデメリットを紹介します。
資金調達方法の種類
資金を調達する方法は、主に以下の3つです。
- 会社が所有する資産を資金に換えるアセット・ファイナンス
- 誰かから借りて資金を得るデッド・ファイナンス
- 会社に出資してもらい資金を得るエクイティ・ファイナンス
それぞれの方法を説明します。
アセット・ファイナンス
現在、会社が所有している資産を売却して資金化する方法がアセット・ファイナンスです。
所有しているものの使っていないまま眠っている不動産などがあれば売却の対象として検討できます。
他にも有価証券やゴルフの会員証など、価値の見込める資産が対象です。
不動産を売却する場合が一般的といえるものの、売却して資金化させるまで一定期間がかかるケースがほとんどのため、以下の資産の現金化も検討するとよいでしょう。
在庫
売れ残りなど過剰に在庫を抱えている場合には早めに処分することを検討しましょう。
残っていても売れる見込みがあるのなら問題ないといえますが、売れずの残った状態の在庫は管理や保管するだけでも費用がかかります。
処分する際には価格を大きく下げるなど、利益がでない状態での販売になるか恐れもあります。
ただしそのまま在庫として抱えているよりは、処分したほうが無駄なコストをかけずに済み、資金も得ることができます。
売掛金
未回収の売掛金（売掛債権）なども売却して資金化させることができます。
この方法をファクタリングといい、売掛金の入金期日よりも先に資金化できることがメリットです。
また、審査で重視されるのは売掛先の信用力であり、売却先となるファクタリング会社によっては即日現金化できます。
審査の柔軟さと資金の調達の早さには定評がある資金調達の方法であるものの、売買手数料が発生する点は留意しておく必要があります。
営業権
これまで開拓した顧客網などや、特許や商標、営業権、開発権など、形にはないけれど権利という価値ある無形資産を売却しても資金を得ることはできます。
売れれば大きな資金を得ることに繋がるというメリットはあるものの、買い手を見つけるのに苦労する点はデメリットといえます。
デッド・ファイナンス
主にお金を借りて、負債を増やすことによる資金調達の方法です。
中小企業の場合、銀行が独自の責任で貸し付けを行うプロパー融資よりも、信用保証協会の保証付融資が多く利用されています。
また、最も金利が低く積極的に貸し付けを行ってもらえるのが、政府系金融機関や地方公共団体などの公的融資です。
さらにこれらの方法では審査が通らず利用できないという中小企業に向けて、銀行だけでなくノンバンクなどで利用できるビジネスローンもあります。
ビジネスローン
ビジネスローンは審査のハードルも低く、銀行融資など断られた場合でも利用しやすいことが特徴です。
ただ、金利が高めに設定されるので、返済計画などしっかりと立てた上で利用しなければ資金繰りが余計悪化してしまい意味がなくなります。
返済負担が重くなるとさらに他社からも借り入れを行う自転車操業に繋がりかねません。
一時的に資金が不足している場合など、つなぎ資金として利用し、長期利用は避けるようにしましょう。
手形割引
ファクタリングは売掛金を売却して資金を得ましたが、手形割引で対象となるのは受け取った手形です。
売掛金よりも支払期日まで長期であるため、早期化させたいと手形を銀行などに売却するケースも見られます。
ただ、手形割引はファクタリングと異なり、融資という扱いです。
もし手形を振り出した企業が倒産してしまうと、その手形を買い戻さなければ
ならないため、安心して利用しにくい方法ともいえます。
エクイティ・ファイナンス
中小企業が出資してもらう方法はいろいろですが、たとえばベンチャーキャピタルという投資専門の会社などがあります。
将来性が高いと見込める未上場企業に出資し、上場させることを目的とします。
上場後は株式を売却してその売却益を得ることを期待した投資が行われます。
また、エンジェルと呼ばれる個人投資家などの場合、もともと起業家や経営者だった富裕層が出資するため、資金面だけでなく取引先紹介や経営ノウハウの伝授など様々な部分で相談できます。
ただ、いずれの方法も結果を出さなければならないので、経営に必要以上に口を出される可能性もあるということは理解しておく必要があるでしょう。
クラウドファンディング
インターネットなどを通じ、不特定多数の人が公表されているビジネス内容やプロジェクトに賛同したら資金を投下するという仕組みです。
自社の宣伝になったり、ベンチャーキャピタルやエンジェルのように、経営に口を出されたりすることはありません。
企画やプロジェクト内容を事前にネット上に公表することになるため、そのアイデアを盗用されてしまうといったリスクはあります。
ただ、上手く利用すれば革命的な方法として利用されるポテンシャルはあるといえるでしょう。
まとめ
資金調達方法にはいろいろな方法がありますので、銀行融資などに依存してしまっている企業も他にもっと適した方法はないか比較しながら検討してみましょう。
銀行融資が必要となる場面もあるかもしれませんが、迅速に対応できて借金を増やさないファクタリングなども上手く活用することをおすすめします。
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