売掛債権を現金化!ファクタリングと手形割引の違いとは?


売掛債権を現金化する方法には、ファクタリングと手形割引があります。

どちらも似た手法であると理解されていることが多いのですが、実はファクタリングと手形割引はまったく違った手法となっています。

そこで、それぞれのどのような特徴があるのか、この2つの違いについてご説明します。

 

売掛債権の売買か、それとも融資か

ファクタリングは、保有する売掛金をファクタリング専門の業者に売却し、期日を早めて現金化することにより資金を調達する手法です。

一方、手形割引は金融機関などに手形を買い取ってもらい、手形に記載されている決済日よりも前に現金化すること資金を調達できます。

どちらも似た手法に思うかもしれませんが、ファクタリングは売掛債権の売買取引であり、手形割引は融資という形になることが決定的な違いです。

 

取引先が破綻した場合のリスクの違い

ファクタリングは売掛債権の売買なので、もし現金化した売掛金の代金が回収できなくても、利用者に弁済する義務は生じません。

しかし手形割引の場合、手形を現金化することは手形の売買とみなされるのに融資という扱いなので、もし手形が不渡りになれば代金を返還する義務を負います。

 

手数料はどちらが安いか

ファクタリングと手形割引でかかる手数料を比較すると、手形割引のほうが割安です。

どちらも売掛債権を早急に現金化したい場合に利用できる資金調達の手法ですが、もし取引先が倒産してしまった場合などにその返済義務を負うかどうかが大きなポイントとなります。

支払う手数料は手形割引のほうが確かに安いかもしれませんが、万一のリスクの大きさを考えると、利用しやすい資金調達の手法はファクタリングだとも考えられるでしょう。

 

審査で重視される項目の違い

手形割引の審査では、依頼人や手形振出人の信用力を判断されることになるので、財務状況に不安を抱えているなど、金融機関から信用されていなければがないと利用できない可能性があります。

一方ファクタリングは、売掛先の信用力を重視した審査が行われるため、利用者の財務状況などはそれほど重視されません。もし、資金繰りが悪化していて支払いができず、借入金の返済や税金の支払いなどを滞納している利用者でも、利用できることが特徴といえるでしょう。

 

ファクタリングと手形割引のどちらが資金調達に適切か

企業によって、売掛金と手形、いずれかのみを扱っているケースもあれば、どちらも定期的に発生する場合もあるでしょう。どちらを資金調達の手法として用いるのかは、企業の状況などによって異なるといえます。

売上は上がっているけれど、まだその代金が入金されておらず、その間の支払いに行き詰っている場合、早急に資金を調達することが求められます。

実際、手形割引の利用数は少なくなっていますが、ファクタリングの利用者は増えています。リスクを抑えた方法で資金を調達できるため、もし資金繰りが悪化しているのなら検討してみるとよいでしょう。